Обзор и рейтинг лучших стейблкоинов 2023 года

Стейблкоины — это криптовалюты, которые созданы для поддержания цены, привязанной к фиатная валюте, другому токену или набору инструментов. Призваны решить проблему волатильности, характерной для большинства токенов. Ниже приведем топ-10 стейблкоинов на 2023 год по капитализации. Рассмотрим, что это такое, виды, назначение и особенности привязки. Отдельно поговорим о правилах выбора и создания, перспективах развития, способа заработка, плюсах и минусах.

Что такое стейблкоин

Стейблкоины — это отдельный вид криптовалют, которые созданы для обеспечения цены, не подверженной сильным изменениям. Применяются, чтобы сделать цифровые активы надежными и удобными для использования в повседневных финансовых операциях.

Стейблкоины работают путем связывания или обеспечения базового актива с ценой другого актива. Например, stablecoin, привязанный к доллару США имеет резервные средства в долларах, хранящиеся на банковском счете, чтобы поддерживать курс на уровне 1:1 с USD. Это позволяет сохранять стабильность и предоставлять средство обмена или хранения стоимости с минимальными колебаниями.

Такие токены похожи на фиатные деньги, но с преимуществами криптовалюты: недорогие транзакции, удобство использования, конфиденциальность. Главная идея в том, чтобы предоставить людям доступный инструмент для проведения платежей, обмена и сохранения стоимости. При этом снижаются колебания цены, характерные для других криптовалют.

Виды

• Фиатные: привязаны к традиционной валюте, например доллару, евро или юаню. Имеют резервный фонд, состоящий из денег, находящихся на банковском счете или в других формах обеспечения: Tether (USDT), USD Coin (USDC) и TrueUSD (TUSD).
• Криптовалютные. Используют крипту в качестве гарантии. Могут быть привязаны к одной или нескольким монетам. Требуют гарантий в виде криптовалюты, которая превышает выпущенную стейблкоином сумму. Пример — DAI, который использует Ethereum в качестве обеспечения.
• Гибридные. Комбинируют фиатные и криптовалютные методы гарантирования стабильности и поддержки стоимости. Пример гибридного стейблкоина — Paxos Standard (PAX).
• Необеспеченные. Не имеют физического обеспечения активами. Полагаются на алгоритмы и экономическую модель для поддержания стабильности. Пример необеспеченного stablecoin — Basis Cash (BAC).

Каждый вид токена имеет особенности и преимущества, а выбор зависит от конкретных потребностей и целей пользователей.

Зачем нужны

Стейблкоины имеют несколько применений и преимуществ:

• Стабильность цены. В отличие от большинства криптовалют, которые могут сильно колебаться в стоимости, стейблкоины стремятся поддерживать фиксированное соотношение с подвязанным активом (например, фиатная валюта). Это делает stablecoin предсказуемым и комфортным для использования в повседневных финансовых операциях.
• Ликвидность и доступность. Стейблкоины покупаются и продаются на рынке, ведь цена фиксирована и привязана к традиционным активам. Это позволяет быстро и легко обменивать stablecoin на другие активы через криптовалютные биржи. Кроме того, стейблкоины могут использоваться для преодоления преград, связанных с доступностью банковских услуг или международными платежами.
• Упрощение транзакций и выплат. Благодаря неизменной цене, монеты могут использоваться для отправки и получения средств без необходимости учета волатильности курса обмена. Это полезно в контексте глобальных платежей, где stablecoin упрощают и ускоряют процесс переводов с минимальными комиссиями.
• Децентрализованные финансы (DeFi). Стейблкоины являются составляющей DeFi-приложений и экосистем. Используются в качестве надежного средства обмена, а также хранения стоимости в рамках смарт-контрактов и протоколов DeFi. Позволяют участникам DeFi получать доходность на средства, участвовать в займах и обеспечивать ликвидность, минимизируя риски, связанные с волатильностью.

Как работают

Стейблкоины функционируют путем использования механизмов для поддержания стабильности и цены, привязанной к активу или набору инструментов. Структура работы stablecoin:

• Резервное обеспечение. Некоторые стейблкоины имеют отдельный фонд, который состоит из активов: фиатная валюта (например, USD) или криптовалюты. Когда пользователь приобретает стейблкоины, соответствующая сумма обеспечения резерва удерживается. Этот фонд служит гарантией истинной стоимости stablecoin и может быть проверен для гарантии прозрачности.
• Коллатерализация. Некоторые стейблкоины используют криптовалютные активы в качестве обеспечения. Пользователи должны заложить криптовалюту в определенной пропорции, чтобы получить эквивалент. Токен, представленный для обеспечения, может хранится в умных контрактах или других децентрализованных протоколах.
• Стабильность. Некоторые стейблкоины полагаются на алгоритмические модели и экономические механизмы цены. Они могут включать автоматическое увеличение или уменьшение предложения стейблкоинов в зависимости от спроса и предложения на рынке. Алгоритмические stablecoin могут использовать разные механизмы такие как покупка и продажа активов, выпуск новых токенов или изменение процентных ставок, чтобы воздействовать на курс.
• Комбинированные подходы. Некоторые stablecoin используют различные методы для поддержания стабильности. Например, резервное обеспечение и алгоритмические механизмы одновременно, чтобы достичь желаемого уровня предсказуемости.

К чему могут быть привязаны

• Фиатные деньги: подробнее на этом разделе остановимся ниже.
• Криптовалюты: цена стейблкоина привязана к курсу другого цифрового актива. Примером stablecoin считается Wrapped Bitcoin (WBTC), который зависит от цены Биткоина. Пользователи могут использовать WBTC для торговли и инвестиций в Bitcoin без необходимости непосредственного владения токеном.
• Корзина активов. Может включать различные фиатные валюты, товары или другие инструменты. Примером такого стейблкоина считается Special Drawing Rights (SDR) от компании International Monetary Fund (IMF).
• Золото или другие драгоценные металлы. Гарантирует стабильность цены, соответствующей стоимости золота или металла без необходимости физического владения ними. Пример стейблкоина золота — PAX Gold (PAXG), привязанный к курсу драгметалла.
• Иные активы: недвижимость, акции или даже производственные мощности. Это редкие типы монет, а их использование часто ограничено конкретным отраслями или компаниями.

Чаще всего стейблкоины привязываются к фиатным валютам:

• Доллар США (USD): Tether (USDT), USD Coin (USDC) и Paxos Standard (PAX).
• Евро (EUR): Stasis Euro (EURS) и EURS Stablecoin (EURS).
• Юань (CNY): CNHT (Tether, привязанный к юаню).
• Другие фиатные валюты. Существуют также stablecoin, связанные с другими монетами, таким как британский фунт стерлингов (GBP), японская иена (JPY), швейцарский франк (CHF) и т. д. 

Отличия между стейблкоинами

На рынке представлен большой выбор stablecoin, цель которых — уменьшение волатильности крипторынка. Такие монеты отличаются по следующим критериям:

• Эмитент: качество и перспективы токенов зависит от компании, которая занимается выпуском. Она должна иметь контроль со стороны регулирующих органов, гарантировать отношение криптовалютных и фиатных денег. Еще один критерий — поведение компании, от которой зависит, будет ли стейблкоин надежным.
• Популярность: уровень спроса влияет на капитализацию stablecoin, добавления его в листинг на биржевых площадках и в обменных пунктах. Чем чаще встречается такой инструмент, тем комфортнее его использовать.
• Вид, т.е. тип привязки. Популярный вариант – USD, но есть и другие типы активов.Это напрямую влияет на уровень волатильности.

В чем разница между альткоинами или Биткоином и стейблкоинами

Как выбрать

Поиск подходящего стейблкоина зависит от конкретных потребностей и предпочтений. При выборе стоит обращать внимание на следующие факторы:

• Надежность и прозрачность. Исследуйте проект стейблкоина и команду разработчиков. Оцените их репутацию, финансовую поддержку и механизмы управления резервами.
• Узнайте, прошел ли стейблкоин аудит. Проверка помогает убедиться в соответствии монеты заявленным стандартам и обеспечивает дополнительную надежность.
• Тип обеспечения. Рассмотрите, какой механизм защиты стабильности использует стейблкоин. Фиатные монеты предпочтительны, если нужна привязка к конкретной валюте. Токены могут быть более гибкими и децентрализованными. Ресурсные стейблкоины обладают дополнительной стоимостью, благодаря привязке к фиатным активам.
• Регуляторные аспекты. Изучите, соответствует ли stablecoin требованиям страны или юрисдикции. Некоторые монеты имеют лицензии или разрешения, что повышает их надежность и приемлемость.
• Ликвидность и поддержка. Проверьте, на каких биржах торгуется выбранный стейблкоин.
• Репутация: проверьте, были ли случаи несоответствия обещаниям надежности.
• Пользовательский интерфейс и доступность. Обратите внимание на удобство пользования монетой. Оцените возможность применения стейблкоина для страны или региона.

Важно изучить отличия между стейблкоинами, чтобы принять правильное и осознанное решение.

Как создать

Создание собственного stablecoin — сложный процесс, требующий технической экспертизы и соответствующих ресурсов:

1. Определите цель разработки стейблкоина и то, какие характеристики и функциональность хотите включить. Решите, будет ли токен привязан к фиатной валюте, криптовалюте или ресурсам.
2. Выберите блокчейн-платформу для создания, например, Ethereum, Binance Smart Chain и другие. Изучите доступные технические решения и инструменты для создания и управления токенами.
3. Создайте смарт-контракт на выбранной блокчейн-платформе. Он будет определять логику стейблкоина, включая механизмы обеспечения стабильности и другие параметры.
4. Определите механизмы обеспечения стабильности и стоимости стейблкоина. Это может включать создание резервного фонда в фиатной валюте или криптовалюте, наличие алгоритмических механизмов регулирования предложения и спроса или привязку к активам.
5. Проведите аудит смарт-контракта и обеспечьте безопасность стейблкоина. Сотрудничайте с аудиторскими фирмами для проверки кода и выявления уязвимостей.
6. Запустите stablecoin на выбранной блокчейн-платформе. Распространите информацию о монете, привлеките пользователей и партнеров.
7. Обеспечьте надлежащее управление и поддержку стейблкоина. Обновляйте смарт-контракты при необходимости, следите за резервами и стабильностью стоимости, а также обеспечивайте поддержку пользователей.

Создание и запуск собственного токена требует технической экспертизы и понимания блокчейн-технологий. Если нет необходимых навыков и ресурсов, рекомендуется обратиться к специализированным разработчикам и консультантам для получения профессиональной помощи.

Топ-10 стейблкоинов в 2023 году по капитализации

Капитализация стейблкоинов —  стоимость доступных на рынке токенов. Рассчитывается путем умножения текущей цены на количество выпущенных единиц. Параметр служит показателем рыночного размера и востребованности актива. Указывает на объем средств, замороженных или в обращении в stablecoin. Ниже приведем топ-10 стейблкоинов по капитализации.

1.Tether (USDT)

Первый стейблокин, запущенный в 2014-м году. Цель Tether — предоставить цифровую валюту, привязанную к доллару США. USDT позволяет владельцам проводить транзакции и хранить активы с минимальными колебаниями цены, которые часто характерны для других криптовалют.

Монета разработана и выпущена компанией Tether Limited. Работает на блокчейн-платформах Ethereum, Tron, Binance Smart Chain и других. USDT-токены взаимозаменяемые и обеспечивают ликвидность в разных экосистемах.

Tether Limited заявляет, что каждая единица USDT подкрепляется соответствующим резервом в фиатной валюте, хранящимся на банковских счетах компании. На практике Tether Limited сталкивалась с некоторыми вопросами относительно прозрачности и аудита резервов. 

2.USD Coin (USDC)

Еще один популярный фиат-стейблкоин, разработанный совместно Circle и Coinbase. Представлен в сентябре 2018 года. USD Coin (USDC) — криптовалюта, привязанная к доллару США в соотношении 1:1. Это означает, что каждая единица USDC должна поддерживается резервом в USD, хранящимся на банковских счетах.

USDC создан на блокчейне Ethereum, но поддерживается на других платформах, таких как Algorand и Solana. Цели разработки — обеспечение стабильности цены и увеличение прозрачности цифровых активов. Circle и Coinbase проводят месячные аудиты, чтобы подтвердить соответствие резервов USDC заявленному соотношению 1:1. 

USD Coin (USDC) используется в торговле криптовалютами, децентрализованных финансах (DeFi), платежах и тд. Предлагает возможность быстро и безопасно хранить, передавать и торговать цифровыми активами, сохраняя при этом стабильность стоимости, связанной с долларом США.

3.Binance USD (BUSD)

Фиат-стейблкоин, разработанный и выпущенный популярной криптовалютной биржей Binance. BUSD представлен в сентябре 2019-го в партнерстве с Paxos. Привязан к доллару США в соотношении 1:1. Как и другие фиат-стейблкоины, каждая единица BUSD должна подкрепляться соответствующим резервом в фиатной валюте USD.

BUSD использует блокчейн Binance Chain и стандарт токена BEP-2, но доступен и на других платформах, включая блокчейн Ethereum (ERC-20). Предоставляет пользователю возможность быстро и легко конвертировать криптовалютные активы в цифровую валюту, связанную с долларом США. Это полезно трейдерам, которым нужна фиксация цены во время торговли, а также пользователям, нуждающимся в сохранении стоимости активов.

BUSD также обеспечивает прозрачность и доверие, так как резервы BUSD регулярно проверяются внешними аудиторскими фирмами, чтобы подтвердить соответствие заявленному соотношению 1:1 и обеспечить открытость проекта.

4.Dai (DAI)

Децентрализованный стейблкоин, созданный на платформе Ethereum. Разработан и выпущен компанией MakerDAO, которая является децентрализованной автономной организацией (DAO). Dai отличается тем, что не привязан к фиатной валюте или ресурсам. Вместо этого стабильность стоимости достигается с помощью механизма управления активами в рамках системы.

Структура, используемая в MakerDAO — создание и замораживание резерва в виде криптовалюты Ethereum (ETH) с помощью смарт-контрактов. Пользователи могут блокировать ETH в смарт-контракт и заемный DAI. Взаимодействие с накоплениями и управление стоимостью DAI осуществляются через автоматизированные механизмы и алгоритмы в MakerDAO.

Цель Dai — обеспечение стабильности цены, сохраняя при этом децентрализованный и открытый характер. Используется для проведения платежей, торговли на криптовалютных биржах, участия в децентрализованных финансовых протоколах (DeFi) и экосистеме Ethereum. 

5.True USD (TUSD)

Очередной фиат-стейблкоин, созданный компанией TrustToken. Представлен в 2018-м, привязан к USD. Дает пользователю цифровой актив, привязанный к фиатной валюте (доллару США) в соотношении 1:1. Каждая единица TUSD подкрепляется соответствующим резервом, хранящимся на банковских счетах подконтрольных компании TrustToken. Для надежности регулярно проводятся аудиты.

TrueUSD (TUSD) создан на блокчейне Ethereum и следует стандарту ERC-20. Это означает, что он может храниться и передаваться в любом кошельке, поддерживающем ERC-20 токены. Также есть возможность использования в платформах и сервисах, которые поддерживают стандарт. Разработан с упором на прозрачность и доверие. TrustToken публикует регулярные аудиты резервов.

6.Pax Dollar (USDP)

Фиатный стейблкоин, созданный компанией Paxos. Представлен в 2018-м, привязан к доллару США в соотношении 1:1. Каждая единица USDP должна подкрепляться соответствующим резервом в фиатной валюте, в данном случае — в USD. Компания Paxos проводит регулярные аудиты, чтобы подтвердить соответствие отношению 1:1.

USDP создан на блокчейне Ethereum и соответствует стандарту ERC-20. Это означает, что он может храниться и передаваться в кошельках, поддерживающих такие токены. Правило касается также платформ, которые поддерживаются стандартом.

Pax Dollar (USDP) предоставляет возможность сохранять стоимость активов в стабильной цифровой валюте, связанной с долларом США. USDP может использоваться для проведения платежей, торговли на криптовалютных биржах и участия в других операциях.

Компания Paxos известна упором на соблюдение требований и прозрачностью. Имеет банковскую лицензию и регуляторные разрешения, а также сотрудничает с аудиторскими фирмами для проверки резервов и операций.

7.Gemini Dollar (GUSD)

Разработан компанией Gemini Trust Company, представлен в 2018-м. Gemini Dollar привязан к доллару США в соотношении 1:1. Каждая единица GUSD должна подкрепляться соответствующим резервом в фиатной валюте (USD). Gemini Trust Company проводит регулярные аудиты и проверки резервов.

Gemini Dollar создан на блокчейне Ethereum и соответствует стандарту ERC-20. Цель GUSD состоит в предоставлении стабильной цифровой валюты, связанной с долларом США. Используется для безопасной передачи активов и для обмена на криптобиржах.

Компания Gemini Trust Company является зарегистрированным финансовым учреждением и соблюдает требования регуляторов. Работают в соответствии с правилами и имеют лицензии, что добавляет дополнительный уровень доверия и прозрачности.

8.STASIS EURS (EURS)

Стейблкоин разработан компанией STASIS и представлен в 2018-м. Привязан к евро в соотношении 1:1. Каждая единица EURS должна быть подкреплена соответствующим резервом в евро на банковских счетах компании STASIS. Регулярные аудиты проводятся для подтверждения соответствия заявленному соотношению 1:1.

STASIS EURS разработан на базе блокчейна Ethereum и соответствует стандарту ERC-20. Токен EURS может использоваться для проведения платежей, торговли на криптовалютных биржах и других операций, где требуется стабильность стоимости.

9.TerraClassicUSD (USTC)

Алгоритмический стейблкоин, который появился в 2020 году. Контроль курса осуществляется путем сжигания собственных активов LUNA. Токен может использоваться для получения пассивного дохода, обмена на другие цифровые монеты с минимальной комиссией. Поддерживает торговлю и проведение онлайн-платежей при покупке товаров и услуг.

10. Euro Tether (EURT)

Cтейблкоин разработан компанией Tether Limited. Оригинальный токен привязан к доллару США, однако, компания Tether запустила монеты, зависящие от евро. Euro Tether (EURT) предлагает стабильную цифровую валюту, привязанную к EUR в соотношении 1:1. Каждая единица EURT должна быть подкреплена резервом в евро.

Tether Limited заявляет, что их стейблкоины подкрепляются накоплениями фиатной валюты, хранящимися на банковских счетах. Однако важно отметить, что прозрачность резервов в случае Euro Tether (EURT) может потребовать дополнительной проверки и подтверждения от компании.

Стоит ли инвестировать

Решение о вложении в стейблкоины зависит от финансовых целей, рисковой толерантности и понимания характеристик монет. Принимая решение, стоит учесть следующие факторы:

• Стабильность и предсказуемость стоимости, привязанной к фиатной валюте.
• Риски, связанные с эмитентом или компанией, управляющей стейблкоином. Удостоверьтесь, что организация, выпускающая токен, открыта в отношении резервов и следует требованиям.
• Регуляторные риски в различных юрисдикциях. Изменения в регулятивной среде могут повлиять на функционирование и приемлемость стейблкоинов.
• Возможность использования и ликвидность. Если планируете применять стейблкоины для разных целей: платежи, торговля или участие в децентрализованных финансовых протоколах, убедитесь в поддержке на разных платформах.

Перспективы

Стейблкоины имеют потенциал и играют важную роль в криптовалютной экосистеме:

• Стабильность и предсказуемость. Сохранение стоимости цифровых активов без колебаний, которые характерны для других криптовалют. Это делает их привлекательными для пользователей, которым необходима стабильность при проведении платежей и хранения цифровых активов.
• Ликвидность и удобство использования. Стейблкоины можно обменять на другие инструменты или фиатные валюты. Это делает их полезными для торговли на криптовалютных биржах, децентрализованных финансовых платформах (DeFi), платежных системах и в других сферах.
• Прозрачность и аудит. Стейблкоины стремятся обеспечить открыть, публикуя отчеты о резервах и проводя аудиты. Это способствует доверию пользователей и улучшает принятие стейблкоинов в индустрии.
• Инновации в DeFi. Стейблкоины используются в качестве базовых активов для создания ликвидности, предоставления займов, оценки и других финансовых операций. Это стимулирует развитие и инновации в DeFi-секторе.

Плюсы и минусы

Итоги

Стейблкоины представляют собой криптовалюты, привязанные к фиатным или другим активам с целью обеспечения стабильности цены. Они предлагают ряд преимуществ, включая стабильность стоимости, ликвидность, доступность и прозрачность.

Однако у стабильных монет есть риски. Они связаны с надежностью эмитента, прозрачностью резервов, регуляторными рисками и централизацией. Важно тщательно изучать каждый конкретный стейблкоин, знакомиться с его аудитами и проверками, а также принимать во внимание риски, связанные с использованием.