Биржевой стакан в криптовалютах — механизм, позволяющий увидеть текущие заказы на куплю-продажу токенов на биржевой платформе. Это инструмент для участников рынка, помогающий принимать правильные шаги по проведению сделок. Ниже подробно рассмотрим, как его корректно использовать и другие аспекты.

Назначение

Биржевой стакан служит для визуализации информации о заявках на куплю-продажу на криптобирже. Базовые функции:

• Видимость рынка. Трейдеры видят, какие заявки на куплю-продажу размещены и по какому курсу. Это помогает делать обоснованные ставки.
• Понимание баланса спроса-предложения. Стакан позволяет трейдерам наблюдать за изменениями в объемах купли-продажи, что может указывать на баланс между интересом к инструменту и активности его продажи. Это влияет на возможные изменения в курсах.
• Идентификация линий поддержки-сопротивления. Оценивая объемы заявок на различных ценовых уровнях, трейдеры могут принять правильное решение.
• Проверка ликвидности. Если на крипторынке много действующих заявок на близких к текущей стоимости уровнях, это говорит об интересе. Такой аспект делает его привлекательным для трейдеров.

Несмотря на эти преимущества, биржевой стакан — только один из инструментов, которым трейдеры могут пользоваться. Его следует применять в сочетании с другими активами и стратегиями.

Как устроен

Биржевой стакан имеет вид таблицы или графика, представляющего открытые ордера (заявки на покупку и продажу) на торговой платформе.

Структура:

• Заявки на куплю-продажу. Приказы на покупку указываются в зеленом цвете и размещаются снизу или слева, а на продажу — в красном цвете и находятся справа-вверху.
• Стоимость: отображает курс, по которому пользователи хотят совершить сделку купли-продажи криптовалюты. Цены для покупки размещены снизу и обозначаются зеленым, а на продажу — вверху и помечены красным. Вторые превышают рыночный показатель.
• Количество: число единиц криптовалюты, которое участники рынка хотят приобрести или реализовать по конкретной стоимости.
• Глубина рынка: визуальное представление объема заявок на куплю-продажу. Представлен в виде графика с двумя линиями, представляющими заявки. Место, где они встречаются, обозначает текущий курс рынка.
• Спред (Spread). Разница между наивысшим курсом, по которому участники рынка готовы приобрести (Bid), и наименьшей стоимостью, по которой они готовы продать (Ask). Это позволяет трейдерам быстро оценить разницу между спросом и предложением.

Как читать

Чтобы интерпретировать информацию биржевого стакана следует учесть ряд моментов:

• Множество приказов на покупку на одном уровне — показывает на вероятный уровень поддержки. Это значит, что трейдеры заинтересованы в покупке по такой цене.
• Рост числа приказов на продажу на конкретном уровне может указывать на уровень сопротивления. Речь идет об интересе к избавлению от актива.
• Большой спред — часто показывает на низкую ликвидность или высокую волатильность, тогда как малый свидетельствует об обратном.

Виды заявок в биржевом стакане

В биржевом стакане можно увидеть два типа заявок:

• Bid orders (покупка). Размещены трейдерами, желающими приобрести криптовалюту. Указывают на желаемое число токенов и курс.
• Ask orders (продажа). Добавлены трейдерами, желающими избавиться от токенов. Указывают на число монет, от которых трейдер желает избавиться, и по какому курсу.

Попадаются и другие виды заявок:

• Limit orders — исполняются по установленному курсу;
• Market orders — реализуются мгновенно;
• Stop orders — активизируются при достижении определенной цены;
• Stop-Limit orders — запускаются, когда курс доходит до определенного уровня, а потом исполняются по лучшей стоимости.

Кто заполняет, и как формируется

Биржевой стакан заполняется участниками крипторынка — трейдерами, инвесторами и иными участниками, которые размещают заказы на куплю-продажу. Когда трейдер планирует избавиться или приобрести токен, он размещает заявку. Она включает данные о типе (купля-продажа), объеме и курсе. Если она остается лимитной, добавляется в стакан и остается там, пока не дождется совпадений по условиям.

Стакан в онлайн-режиме отражает текущие приказы на куплю-продажу, которые еще не были реализованы. Принцип работы:

1. размещение приказов трейдерами;
2. сортировка заявок по курсу, чтобы дорогие были вверху;
3. обновление в онлайн-режиме для получения точной информации.

Это дает трейдерам возможность видеть текущую ситуацию и быстро на нее реагировать.

Как использовать в трейдинге

Биржевой стакан — полезный инструмент, который может применяться следующим образом:

• получение данных о балансе спроса-предложения;
• контроль линий поддержки и сопротивления;
• стратегия входа и выхода;
• оценка рыночной ликвидности.

От чего зависит эффективность

• Ликвидность. Чем она больше, тем выше эффективность.
• Стратегия трейдинга. Некоторые из них могут использовать сведения из стакана.
• Скорость рынка. На активных рынках информация в биржевых стаканах быстро корректируется.
• Манипуляции и обман со стороны некоторых участников.
• Комбинация с другими активами.

Плюсы и минусы

Преимущества:

• данные о текущих ордерах на куплю-продажу с пониманием активности;
• определение уровней поддержки-сопротивления;
• оценка рыночной ликвидности;
• удобство применения и наглядность.

Недостатки:

• дефицит данных о старой активности на рынке и будущих приказах;
• манипуляция рынком;
• проблемы с интерпретацией данных.

Итоги

Биржевой стакан в криптовалютах дает возможность трейдерам наблюдать приказы на куплю-продажу для конкретного токена. Это элемент рыночного анализа для тех, кто занимается торговлей, так как предоставляет информацию о ценах и объемах заявок, которые размещены, но не исполнены. Часто применяется использоваться для оценивания уровней, анализа спроса-предложения и контроля ликвидности.