Индексы криптовалют и их влияние на успех трейдинга

Индексы криптовалют — это инструменты, которые отслеживают и измеряют производительность группы токенов или всего рынка. Представляют собой некую форму агрегированных данных, которая помогает инвесторам и трейдерам оценить динамику рынка, отслеживать изменения в ценах и объемах торговли.

Ниже разберемся, как применять такой инструмент, и для чего он нужен. Выделим виды и примеры. Приведем лучшие криптовалютные индексы на 2023 год и их особенности. Поговорим о влиянии на стоимость цифровых активов, плюсы и минусы использования, вопросы и ответы.

Назначение и сфера применения

Назначение криптовалютных индексов заключается в следующем:

• Отслеживание рынка. Предоставляют информацию о тенденциях и изменениях в ценах, объемах торговли и капитализации в целом.
• Оценка производительности отдельных криптовалют или портфеля активов. Позволяют инвесторам и трейдерам сравнивать прибыльность с рыночным средним и измерять рентабельность вложений.
• Разработка инвестиционных или торговых стратегий. Анализ прошлых данных помогает идентифицировать тренды, циклы и паттерны на рынке криптовалют, что полезно при принятии решений о покупке, продаже или удержании токенов. Например, индекс, фокусирующийся на DeFi-проектах, может служить основой для создания портфеля из таких инструментов.
• Индикатор рыночной активности. Изменения в индексах указывают на волатильность или стабильность криптовалютного рынка, а также на настроения и поведение инвесторов.
• Оценка рыночного состояния и польза при принятии решений о распределении капитала и управлении портфелем.
• Информированные решения о покупке и продаже. Если криптовалютный индекс показывает рост в категории токенов, это сигнал для инвестирования или увеличения доли.
• Изучение трендов и паттернов. Трейдеры могут искать повторяющиеся циклы или сезонные тенденции, чтобы принимать более информированные решения о времени проведения сделок.
• Индексное инвестирование. Криптоиндексы можно использовать для вложений, где человек покупает финансовый инструмент (например, ETF или индексный фонд), отслеживающий производительность актива. Это позволяет получить экспозицию к криптовалютам, входящим в индекс, без необходимости выбирать и управлять каждым отдельным токеном.

Криптовалютные индексы предоставляют инвесторам и трейдерам информацию для принятия решений. Они помогают в оценке производительности, анализе трендов, разработке стратегий и мониторинге рыночной активности.

Какие данные используют индексы

Структура индексов криптовалют различается в зависимости от конкретного инструмента и методологии:

• Цена цифровых активов. Инструменты могут использовать данные о стоимости криптовалют, которые составляют их компоненты. Курсы могут браться с бирж и торговых платформ, а также усреднены или взвешены в соответствии с методологией.
• Рыночная капитализация. Определяет стоимость компонентов индекса на базе цены и доступного предложения криптовалюты. Рассчитывается путем умножения стоимости на количество доступных монет или токенов.
• Объемы торговли. Криптоиндексы учитывают упомянутый параметр для оценки ликвидности криптовалюты. Высокий объем торговли указывает на интерес и активность на рынке.
• Веса компонентов. Могут основываться на рыночной капитализации, ликвидности или иных критериях, указанных в методологии.

Где брать данные

Конкретные сведения по криптовалютным индексам постоянно меняются. Они доступны на биржах или веб-сайтах, которые предоставляют информацию о криптовалютах. Приведем примеры:

• CoinMarketCap (coinmarketcap.com). Предлагает информацию о различных токенах и индексах. Предоставляет цены, рыночную капитализацию, объемы торгов и другие данные по криптовалютам.
• CoinGecko (coingecko.com). Еще одна популярная платформа для отслеживания данных по токенам и индексам. Предоставляют информацию о ценах, объемах, рыночной капитализации и других показателях по криптовалютам и индексам.
• TradingView (tradingview.com). Платформа для отслеживания финансовых данных и проведения технического анализа. Предлагает графики и сведения по индексам криптовалют, которые полезны для прогнозирования ценовых движений.
• Nasdaq Global Index Data Service (nasdaq.com/solutions/global-index-data-service-gids). Некоторые криптоиндексы, такие как Nasdaq Crypto Index (NCI), доступны через платформу GIDS. Это может включать информацию о ценах, весах компонентов и других показателях.

Виды криптовалютных индексов

• Маркет-кап. Отслеживают производительность рынка криптовалют и базируются на капитализации. Включают популярные и ликвидные цифровые активы, такие как Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), используют их рыночную стоимость для расчета.
• Ценовые. Отслеживают цены токенов на биржах. Представляются в виде взвешенных средневзвешенных цен, медианных курсов или других методов расчета, которые учитывают торговые платформы.
• Секторные. Фокусируются на секторах или категориях криптопроектов. Например, индекс DeFi (децентрализованные финансы) включает в себя токены и платформы, связанные с DeFi-экосистемой. Индексы такого типа помогают инвесторам отслеживать и изучать развитие и производительность конкретных секторов.
• Равновесные. Составлены с учетом фиксированного набора криптовалют и сохраняют вес в течение определенного периода времени. Например, равновесный индекс может состоять из 10 монет с равным весом каждой из них. При изменении цен и производительности происходит перебалансирока для поддержания заданного распределения.
• Индексы по рыночной капитализации. Учитывают размер криптовалюты в моменте, фокусируясь на самых крупных и влиятельных проектах. Может включать только монеты с капитализацией более 1 миллиарда долларов.
• Стратегические. Предназначены для отслеживания производительности и стратегий инвестиционных принципов. Например, индекс может отражать портфель, основанный на краткосрочной торговле или на аналитическом подходе к выбору криптовалют.

ТОП лучших криптовалютных индексов на 2023 год

Bitcoin Price Index (BPI)

Отслеживает и измеряет производительность, а также движение цены Bitcoin. BPI предоставляет средний курс Биткоина на основе данных с нескольких бирж и торговых платформ. Помогает инвесторам, трейдерам и другим участникам рынка контролировать изменения в стоимости в течение определенного периода времени.

BPI используется для анализа производительности Биткоина, сравнения с другими активами или индексами, а также для принятия инвестиционных решений на основе ценовой динамики токена. Часто представлен во многих валютах (например, в долларах США или евро). Может иметь различные методологии расчета в зависимости от провайдера данных или индекса, используемого для его составления.

Bletchley Indexes

Набор криптовалютных индексов, разработанных компанией Bletchley Asset Management. Предназначены для отслеживания производительности и движения цен на рынке. Состоит из следующих компонентов:

• Bletchley 10 Index (B10). Включает 10 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации. Предназначен для отслеживания общего состояния криптовалютного рынка.
• Bletchley 20 Index (B20). Представляет собой индекс, состоящий из 20 монет, выбранных на основе рыночной капитализации. 
• Bletchley 40 Index (B40). Является индексом, включающим 40 криптовалют, представленных в портфеле в соответствии с рыночной капитализацией.
• Bletchley Ethereum Index (BETH). Инструмент отслеживает производительность Ethereum (ETH) и предоставляет инвесторам возможность оценить его возможности отдельно от других криптовалют.

Bletchley Indexes разработаны для предоставления обзора рынка криптовалют и для использования в инвестиционных стратегиях. Служат инструментом для анализа и сравнения производительности цифровых токенов и их сегментов.

CCI30 Cryptocurrency Index

Разработка компании CryptoCompare. Отслеживает и предоставляет обзор производительности и движения цен на 30 крупнейших и ликвидных криптовалют на рынке. Поддерживает Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), Ripple (XRP) и другие токены. Рассчитывается на основе рыночной капитализации каждой криптовалюты в индексе и предоставляет представление о состоянии крипторынка.

CCI30 позволяет инвесторам и трейдерам оценить и проанализировать производительность криптовалютного рынка. Индекс может использоваться для сравнения активности отдельных криптовалют или для контроля общих трендов. Также применяется в качестве индикатора рыночного настроения и основы для разработки инвестиционных стратегий.

Huobi 10 Index (HB10)

Разработан компанией Huobi Global. Отслеживает производительность и движение цен на 10 криптовалют: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), Ripple (XRP) и др. Рассчитывается на основе рыночной капитализации.

Предоставляет инвесторам общий обзор производительности криптовалютного рынка, основываясь на ликвидных активах. Позволяет отслеживать тренды рынка и оценивать настроение. Используется  инвесторами и трейдерами для анализа и сравнения активности.

Bitwise 10 Crypto Index (BIT10)

Разработка компании Bitwise Asset Management. BIT10 отслеживает, предоставляет обзор производительности и движение цен на топ-10 криптовалют. В состав входят:Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC) и другие.

BIT10 предназначен для предоставления инвесторам и трейдерам общего представления о производительности и трендах на рынке. Индекс позволяет оценивать упомянутый параметр для криптовалютных активов и сравнивать их с состоянием рынка.

Используется в качестве инструмента для анализа, мониторинга и сравнения производительности различных криптовалют. Часто служит основой для разработки инвестиционных стратегий, связанных с крипторынком.

MVIS CryptoCompare Digital Assets Indices

Набор индексов, разработанных совместно компаниями MV Index Solutions (MVIS) и Crypto Compare. Отслеживают и предоставляют обзор производительности, а также движения цен на цифровые активы. Включают несколько индексов, каждый из которых охватывает категории или сегменты цифровых активов:

• MVIS-CADAX. Отслеживает производительность топ-10 цифровых активов на рынке, включая Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP) и другие.
• MVIS-CADAX25. Включает в себя топ-25 токенов.
• MVBTC. Фокусируется исключительно на производительности Bitcoin (BTC).

Криптоиндекс предоставляет инвесторам и трейдерам возможность отслеживать производительность различных категорий и активов на рынке. Может использоваться для анализа трендов, сравнения параметров и разработки инвестиционных стратегий.

HODL10

Разработан компанией Bitwise Asset Management, который отслеживает и предоставляет обзор производительности и движение цен на 10 крупнейших криптовалют на рынке. Состоит из Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) и других монет, выбранных на основе капитализации и ликвидности.

Получил название от популярного в сообществе криптовалют термина “HODL”, который означает “держать” (hold) и символизирует долгосрочное владение криптовалютами. Предоставляет инвесторам возможность отслеживать и сравнивать производительность 10 криптовалют в рамках одного индекса. Это позволяет получить экспозицию к токенам и диверсификацию в границах крипторынка.

Используется в качестве индикатора для оценки общей трендовой направленности рынка криптовалют, а также в виде основы для разработки инвестиционных стратегий.

CRIX – Cryptocurrency Index

Весовой индекс, измеряющий производительность и движение цен на криптовалютном рынке. Разработан 2014-м и представляет инструмент, включающий несколько криптовалют. Использует методологию, основанную на весовом среднем, для определения состава и производительности. Цель в том, чтобы предоставить обзор и представление о производительности крипторынка.

Может использоваться для отслеживания общих трендов и изменений на рынке криптовалют, а также в качестве сравнительного индикатора для оценки производительности инвестиций. CRIX является индексом, который предоставляет общую информацию и не предполагает прямого инвестирования.

Bloomberg Galaxy Crypto Index

Криптовалютный индекс, разработанный совместно Bloomberg и Galaxy Digital — финансовым и технологическим комплексом, специализирующимся на криптовалютах и блокчейне. Отслеживает производительность и движение цен на несколько крупных и ликвидных монет на рынке.

Создан с целью предоставить инвесторам и трейдерам индикатор для отслеживания и анализа производительности криптовалютного рынка в целом. Может использоваться для сравнения эффективности инвестиций, мониторинга общего настроения и разработки стратегий, связанных с монетами.

Предоставляет обновляемые данные о состоянии рынка криптовалют и может использоваться как инструмент для принятия решений в области криптовалютных инвестиций. Важно отметить, что состав BGCI может изменяться со временем в соответствии с изменениями на рынке и в индустрии криптовалют.

В чем отличие криптовалютных индексов от фондовых

От чего зависит точность анализа

Точность анализа с использованием криптовалютных индексов зависит от нескольких факторов:

• Методология, применяемая для составления инструмента. Важно убедиться, что она основана на объективных правилах, которые определяют выбор компонентов, расчет весов и ребалансировку.
• Качество и достоверность данных, применяемых для расчета. Необходимо, чтобы данные о ценах, рыночной капитализации и объемах торговли были надежными.
• Представительность и диверсификация. Сбалансированный набор компонентов индекса может уменьшить влияние отдельных криптовалют на производительность криптоиндекса.
• Учет рыночных особенностей. Рынок криптовалют известен волатильностью и ликвидностью. При анализе с использованием криптовалютных индексов важно учитывать особенности и понимать, что прошлые результаты могут не гарантировать будущую производительность.
• Контекст и дополнительный анализ. Криптовалютные индексы полезны для получения общего представления о рынке. Для более глубокой проверки может потребоваться дополнительная информация и исследование, включая фундаментальная проверка отдельных криптоактивов и рыночных трендов.

Нельзя гарантировать точность анализа при помощи криптовалютных индексов, но они могут быть полезным инструментом для оценки производительности.

Влияние на цену

Индексы криптовалют могут оказывать косвенное влияние на стоимость следующим образом:

• Отражение трендовой направленности рынка. Если криптовалютный индекс показывает общий рост или падение, это создает атмосферу оптимизма или пессимизма среди инвесторов и трейдеров. В результате спрос на криптовалюты может возрасти или упасть, что влияет на стоимость.
• Индикатор восприятия рыночного настроения. Если индекс показывает рост, это создает позитивное настроение и повышает интерес к инвестициям в токены. Работает и в обратную сторону. 
• Инвестиционные стратегии и перераспределение портфелей. Если индекс показывает рост в конкретной категории криптовалютных активов, инвесторы могут решить увеличить экспозицию в группе, что сказывается на спросе и цене активов.
• Влияние на ликвидность и торговлю. Если криптоиндекс становится популярным и используется в инвестиционных стратегиях, это ведет к увеличению объемов торговли криптовалютами и приводит к изменению курса.

Плюсы и минусы применения криптовалютных индексов

Итоги

Криптовалютные индексы представляют собой индикаторы, отражающие производительность и движение цен на рынке монет. Используют данные о ценах, рыночной капитализации, объемах торговли и иных показателях для расчета производительности.

Использование криптоиндексов помогает в обзоре рынка, возможности диверсификации и упрощенном доступе к активам. Они также имеют некоторые ограничения, такие как дефицит компонентов и возможные отклонения от стоимостей индекса. Во избежание ошибок важно проводить собственный анализ и оценку при использовании таких помощников в инвестиционных стратегиях.