Криптовалюта Compound — лучший объект для инвестиций в 2023 году

Compound (Компаунд) — DeFi-протокол, позволяющий брать кредиты или инвестировать деньги с выгодными процентными ставками. Условия получения услуги меняются с учетом спроса и предложения. Обновление данных происходит раз в 15 секунд при появлении нового ETH-блока.

COMP — внутренняя криптовалюта проекта, работающая на базе ERC-20. Создана для децентрализованного управления. Владельцы токена Компаунд участвуют в голосовании, кредитовании и получении заработка. Стоимость одной монеты на момент написания обзора составляет 50 $, но эксперты уверены в перспективах проекта и будущем росте.

Характеристики

Перед рассмотрением особенностей, прогнозов и перспектив криптовалюты Compound (COMP) выделим ее характеристики:

• официальный сайт — compound.finance/governance/comp;
• Медиум — medium.com/compound-finance;
• Твиттер — twitter.com/compoundfinance;
• цена — 50.01 $;
• рыночная капитализация — 363,4 млн долларов;
• число токенов — 10 млн;
• количество монет в обороте — 7.2 млн;
• поддерживаемые биржи — Binance, Kraken, Gemini, FTX и другие;
• белая бумага — compound.finance/documents/Compound.Whitepaper.pdf.

Что такое Компаунд

Compound — криптопротокол, ориентированный на DeFi-кредитование. Позволяет получать пассивный доход путем передачи криптовалюты на хранение в пулы. После внесения токенов клиенту выдаются cToken, которые находятся на руках и часто применяются для выкупа монеты.

Для участия может использоваться разная криптовалюта. К примеру, при депонировании ETH в качестве подтверждения выдается cETC. Со временем стоимость полученной монеты возрастает, что позволяет обменять ее на большее число базисных криптовалют. Таким способом клиенты зарабатывают, получая необходимые проценты.

Участники проекта вправе оформить кредит в пуле Compound. Для этого необходимо внести залог в LTV-соотношении. Его размер зависит от актива и составляет от ½ до ¾ от полученной суммы.

После начисления cTokens система использует его для работы. Как только базовый актив передан, у участника есть два пути:

1. Отдать деньги другим участник под проценты. Для этого средства направляются на адрес Эфириум, который доступен в Compound.
2. Принять на себя функцию заемщика. Суть — получение кредита из пула, где доступны поддерживающие сеть криптовалюты.

На момент написания обзора проект работает со многими криптовалютами: Эфириум, DAI, USDT и другие. Общее количество — 11. Это число не фиксировано и может меняться с учетом повышения спроса.

История

Компании начала работу в  2017 году, когда Р. Лешнер и Дж.Хэйес создали и зарегистрировали Compound Labs Inc. Официальной датой запуска проекта считается 31 января. Тогда разработчики разместили статью о создании протокола Компаунд. Уже в мае 2018-го удалось привлечь первые вложения в размере 8.2 млн долларов. В качестве инвесторов выступили: Bain Capital Ventures, Transmedia Capital, Andreessen Horowitz и другие. 

Осенью 2018-го появилась первая версия протокола. С его помощью можно было занять одну из пяти монет: REP, DAT, ETH, ZRX или TUSD. В конце зимы 2019-го выпущена «белая бумага» проекта, а 23 мая разработчики представили второй вариант Compound. Его особенностью стало появление токенов cToken, выступающих в роли базовых активов.

В ноябре 2019-го компанией было привлечено 25 млн долларов инвестиций. Параллельно разработчики заявили о желании сделать протокол децентрализованным, то есть способным к автономной работе с помощью сообщества. Администраторы теряют прежний контроль за платформой.

В конце зимы 2020-го появилась криптовалюта Comp, предназначенная для поощрения участников. Спустя три месяца функции управления на Компаунд перешли к представителям сообщества, то есть платформа стала децентрализованной. Владельцы Компаунд получили возможность менять список поддерживаемых токенов, влиять на уровень риска и процентные ставки.

Оба разработчика не имели большого опыта в создании блокчейн-технологий. К примеру, Роберт Лешнер ранее работал службе доставки еды и инвестировал в крипто-проекты, а Джеффери Хейс является банкиром и аудитором. Несмотря на это, им удалось собрать команду и создать успешный проект.

Переименование в Gateway

После появления «белой бумаги» Compound Chain изменил название на Gateway. Новая версия заработала с марта 2021-го и стала на 100% доступной к концу 2021-го. Gateway работает аналогично старому протоколу, но имеет ряд особенностей:

• получение денег взаймы и передача средств на любом из блокчейнов;
• улучшенный механизм оценки;
• начисление процентов в стейблкоинах (долларах);
• уменьшение комиссии.

Особенность Gateway состоит в ориентации на работу с кроссчейн и схожести с THORChain. Участники сети могут загружать активы из разных блокчейн-цепей с помощью одноранговых цепочек. 

Как это работает

Принцип работы Compound похож на депозит или кредит в банке. Разница в том, что в качестве актива выступает криптовалюта, а деньги размещаются на smart-контрактах. Участники сделки работают без посредника в пределах действующего протокола. В функции последнего входит контроль размера процентной ставки и залога.

Алгоритм:

1. Переход на сайт compound.finance/governance/comp.
2. Подключение кошелька. Для этого необходимо нажать на кнопку «App» справа вверху и выбрать подходящий. На момент написания обзора доступен MataMask, Ledger, Tally, Coinbase Wallet или Wallet Connect.
3. Подтверждение запроса на взаимодействие с Web3.
4. Нажатие на страницу актива для его разблокировки.
5. Передача денег взаймы по установленной ставке APR. Для всех криптовалют предусмотрен процент APY.
6. Размещение денег на платформе и передача права выдавать займы.
7. Передача активов платформе Компаунд и получение назад С-токенов. 
8. Ожидание времени нажатия кнопки Withdraw для вывода.

Для оформления кредита требуется сделать следующие шаги:

1. Получение одобрения от Web3-кошелька на «сотрудничество» со smart-контрактом.
2. Проведение транзакции по оплате комиссии в Эфириум-сети.
3. Выбор актива справа и указание требуемой суммы. Рекомендуется смотреть на пункт «Safe Max», где показана оптимальная цифра с позиции ликвидности.
4. Получение кредита на кошелек.
5. Оплата долга путем нажатия на кнопку Repay.

В чем особенности Compound

В отличие от других DeFi-платформ и бирж Compound отличается открытостью и доступностью пассивного заработка. Любой человек, который вносит на баланс криптовалюту, может получать проценты или оформить кредит. В заключении договоров или иных документов нет необходимости.

Компаунд не имеет централизованного управления, поэтому каждый владелец Comp вправе участвовать в жизни протокола. Собственники токенов могут влиять на следующие параметры:

• регулирование коэффициента;
• добавление новых криптовалют;
• изменение коэффициента обеспечения;
• внесение правок в систему распределения монет и т. д.

Процентные ставки Compound постоянно обновляются и могут расти с увеличением числа участников. Доход начисляется раз в 15 секунд при создании нового блока. Заработанные деньги переводятся на кошелек при накоплении на счету 0.001 Comp и более. Преимуществом сервиса является отсутствие ограничений сроков кредитования и штрафов.

Что такое сToken

Монета cToken — базовый актив, который выдается пулом ликвидности. Выступает в качестве обеспечения при получении кредита или гарантом дохода при передаче суммы на хранение. Криптовалюта построена на базе ERC-20 и может просматриваться через блокчейн-обозреватель. Ее можно хранить и передавать другим пользователям.

Возможности cToken:

• доступность проверки через Etherscan;
• получение займа от 50 до 75% от цены с учетом ситуации на рынке;
• вывод или добавление криптовалют в любое время.

Размер ставки зависит от актива. Если залог падает ниже уровня обеспечения, кредит ликвидируется автоматически.

Что такое Comp

Криптовалюта Comp — еще один цифровой актив, действующий внутри системы. Количество монет составляет 10 миллионов которые распределяются следующим образом:

• 55.71% — участники, партнеры, инвесторы и создатели;
• 42.29% — передача пользователям в течение 4-х лет. 

Майнинг ликвидности имеет небольшую активность и составляет 0.5 Comp за блок или около 2312 токенов в сутки. Скорость начисления зависит от рыночных процентных ставок. К примеру, если набольший процент у USDT, кредиторы и заемщики, использующие этот актив, получают большую прибыль. Текущую процентную ставку можно посмотреть по ссылке compound.finance/governance/comp. На момент написания обзора для DAI этот параметр составляет 1.84%, для USDT — 0.51% и т. д. 

Как работает система управления

Владение токеном Comp позволяет участвовать в управлении системой. Если у пользователя больше 1% от общего числа, он может размещать предложения. Голосование идет 72 часа, в течение которых каждый держатель показывает, согласен он с нововведениями или нет.

Если предложение поддерживает 400 тысяч участников, его реализуют через 48 часов.  Для масштабных обновлений задержка может достигать двух недель. При отсутствии необходимого числа голосов, предложение не принимается к исполнению.

Базовые вопросы для голосования:

• вывод резерва cToken;
• поддержка нового рынка;
• поиск новых администраторов;
• обновление адреса оракула;
• изменение процентной ставки и т. д.

Параметры ставки и размера залога меняются автоматически с применением системы Timelock. Это исключает влияние человека и мошенничество.

От чего зависит процентная ставка, и как она считается

Величина ставки зависит от ряда факторов:

• ликвидность на конкретном рынке;
• спрос и предложение в режиме онлайн.

Если ликвидность высокая, процентная ставка снижается, и наоборот. В ситуации, когда на платформе Compound размещено больше денег, чем выдано займов, это ведет к повышению ликвидности. Если число кредиторов выше, происходит обратная ситуация: процентная ставка для кредитодателей уменьшается. Для каждого актива предусматривается индивидуальный процент. Он определяется при создании каждого нового блока Эфириум и обновляется раз в 15 секунд. 

Как считается залог

Для оформления займа необходимо внести сумму залога. У каждой криптовалюты свои условия, зависящие от уровня волатильности. К примеру, если фактор обеспечения составляет 50%, при размещении 1000 монет можно занять только 500. В случае снижения рисков повышается процент, а вместе с ним размер кредита. При расчете залоговой ставки для всех займов рассматриваются параметры для доступных на площадке активов. 

Сфера применения Compound

Платформа Компаунд и ее токен используется для решения многих задач. Базовая сфера применения:

• проценты за размещение денег на платформе;
• получение взаймы токена для открытия короткой позиции;
• кредит Эфириума из пула ликвидности с добавлением монеты в виде залога для доступа к краудсейлу;
• монетизация в экосистеме Эфириум (для биржевых платформ и Dapp-приложений);
• инвестирование денег в токен Comp для получения дохода в будущем.

Где купить криптовалюту Компаунд

Токен Comp в листинге многих платформ. На Binance его можно купить за USDT, BUSD и BTC. На FTX покупка доступна за USD, н KuCoin — за USDT, на Kraken — за USD. Также криптовалюту можно купить на Bithumb, Gemini, Huobi Global и других платформах.

Где хранить

Для Compound можно использовать любой кошелек, который поддерживает токены на ERC-20: MetaMask, Coinbase и другие. Недостаток в том, что сеть придется добавлять вручную. Во избежание проблем рекомендуется использовать браузерную версию МетаМаск. Приложение обеспечивает надежную защиту ключей, позволяет проводить транзакции, смотреть баланс и пользоваться другими полезными функциями. Для работы с кошельком на платформе необходимо синхронизироваться.

Новости криптовалюты Compound

В 2022 году было не так много новостей, которые связаны с монетой Компаунд.

• Февраль: снижение награды за активность на платформе в два раза. Причина: полученные токены сразу продаются, а это наносит вред системе. В это же время появились заявления о полном отказе от вознаграждения.
• Август: разработчики анонсировали запуск 3-й версии протокола с названием «Comet». Планируется, что вместе с ней произойдет переход к мультичейну. Сначала нововведение будет доступно для USDC, а потом для еще пяти активов. Финальные версии обновления уже прошли аудит и готовы к внедрению.

В этом же месяце компания приостановила выдачу кредитов и обеспечения cETH после выявления ошибки в Proposal 117. Сбой приводил к отмене операций для клиентов. Разработчики заявили, что деньги пользователей в безопасности, а все функции работают в штатном режиме. Ограничение касается только Эфириума.

• Сентябрь: запущена услуга кредитования для институциональных инвесторов. Они смогут получать деньги в USDC или USD. В роли обеспечения выступает Биткоин, Эфириум и другие токены ERC-20. Средства выдаются без графиков и сроков по ставке 6% в год. Ликвидность может использоваться по усмотрению клиентов до момента, пока будет хватать денег.
• Октябрь: в компании заявили о приостановке поддержки токенов BAT, ZRX, MKR и YFI. Причиной стала ситуация с Mango Markets, когда мошенники смог вывести свыше 100 млн долларов с помощью цен оракула. Устранение активов с низкой ликвидности должно подтолкнуть реализацию третьей версии, где будет доступно больше инструментов для контроля рисков.

Преимущества и недостатки

Платформа Компаунд имеет ряд плюсов:

• отсутствие привязки к географическому положению;
• поддержка со стороны инвесторов;
• подробная документация по использованию API;
• возможность создания на базе Compound других проектов;
• наличие инструментов пассивного заработка;
• децентрализация и регулирование с помощью smart-контрактов;
• автоматическое определение и обновление процентных ставок;
• наличие больших перспектив.

У Compound есть и недостатки:

• небольшая прибыль, которая меньше, чем при стейкинге;
• наличие слабых мест в smart-контрактах из-за неотработанного механизма;
• ограниченный выбор токенов для заработка;
• слабый функционал.

Цена Comp

Динамика стоимости криптовалюты Комп:

• 2020-й. Сразу при появлении токен Комп стоил 93.3 $, а уже через несколько дней подскочил в цене до 335 долларов. В дальнейшем курс менялся от 100 до 150 долларов.
• 2021-й. В этот период стоимость Compound корректировалась. На начало года цена составляла около 145 долларов, к 12 мая подскочила до 854 $. Многие инвесторы успели вложиться и заработать деньги. Сразу после этого начался резкий откат до 221 $ к концу июня и до 200 $ к началу следующего года.
• 2022-й. В июне 2022-го цена просела до 28 $. Сегодня Compound немного вернул позиции и дошел до 50 $, поэтому можно ждать продолжение бычьего тренда.

Перспективы и прогнозы криптовалюты Компаунд

С момента появления проект Compound два раза обновлялся и в ближайшее время готовится третья версия. Разработчики решили убрать неликвидные активы и добавить платформе функциональности. На фоне резких колебаний цены большая часть владельцев криптовалюты используют ее для перепродажи. Перспективы Compound зависят от ряда факторов:

• популярность платформы;
• внедрение новых замыслов команды;
• ситуация на криптовалютном рынке;
• активность сообщества пользователей.

По прогнозам цена Compound в 2023 году может достигнуть 60-65 долларов, а в 2024-м — 70-80 долларов. Возможна ситуация, когда курс Компаунд упадет в цене. Этот фактор необходимо учитывать и вкладывать в криптовалюту не более 5% от размера инвестиционного портфеля.

Итоги

После запуска криптовалюта Comp выросла в цене, что стало неожиданностью для многих инвесторов. На децентрализованный протокол Compound обратили внимание, и он быстро получил популярность. Он выделяется сбалансированной системой, отсутствием централизованного управления и возможностью пассивного заработка. Текущим снижением цены можно воспользоваться для инвестирования в криптовалюту в расчете на повышение курса уже в 2023 году.