Что такое DeFi-кредитование, как работает и где оформить услугу

DeFi-кредитование — аналог банковского займа в децентрализованной системе, подразумевающий применение smart-контракта напрямую и без посреднических структур в виде бирж, брокеров и т. д. Система Дефи дает доступ к деньгам в любое время и без ограничений по географическому положению. Ниже рассмотрим, что это за услуга, как она работает, в чем отличия от банковских кредитов. Приведем плюсы и минусы DeFi-кредитов и поговорим о перспективах направления.

Что такое DeFi кредит

Термин «DeFi» представляет собой аббревиатуру от фразы «Decentralized Finance», что в переводе с английского означает «децентрализованные финансы». Суть рынка состоит в проведении сделок с криптовалютой, в том числе получения кредитов. Направление постоянно развивается, а общая сумма займов превышает 100 млрд долларов, и эта цифра продолжает увеличиваться.

Платформы DeFi кредитования созданы для объединения двух сторон — заемщиков и кредитодателей. Первые нуждаются в получении денежных средств, а вторые хотят заработать на процентах. Цели такие же, как в банковском кредитовании, но структура иная. Кроме кредитования, DeFi-приложения касаются и других направлений: деривативы, ликвидность, маркетплейсы, ДАО, рынки прогнозирования и т. д.

Как это работает

Для принятия решения в пользу DeFi-кредитования необходимо понимать тонкости функционирования процесса. Рассмотрим алгоритм действий для разных участников.

Со стороны кредитора:

1. Выбор DeFi-площадки.
2. Блокировка активов в smart-контракте для дальнейшего кредитования.
3. Выдача «процентных жетонов» от smart-контракта. Название таких токенов может отличаться.
4. Обмен полученных «жетонов» на криптовалюту: Bitcoin, Ethereum или другую. Впоследствии осуществляется вывод или повторное инвестирование.
5. Перевод блокированных на smart-контракте денег.

Со стороны заемщика:

1. Выбор платформы DeFi.
2. Перечисление залога, превышающего размер займа (в среднем 133%). Высокий процент компенсирует волатильность рынка.
3. Зачисление денег заемщику в цифровых активах или валюте. Если цена залога до выплаты займа снижается, получатель кредита обязан его повысить. В ином случае происходит выставление залога на открытые торги.
4. Выплата долга по завершении срока кредитования.

Когда это нужно

В обществе часто ведутся споры об актуальности DeFi-кредитования. Эксперты выделяют несколько ситуаций, когда оформление такого займа актуально:

1. Необходимость в срочном пополнении бюджета без продажи имеющихся активов.
2. Экономия в вопросе налогообложения на получение прибыли от криптовалюты.
3. Снижение затрат на комиссионных платежах и сборах, которые выплачиваются при продаже криптоактива.
4. Быстрое повышение кредитного плеч и усиление определенных позиций в торговле.

Дефи-займы доступны всем желающим, ориентированы на криптовалютный сектор и позволяют быстро получить необходимую сумму.

В чем отличия DeFi-кредитования и банковского кредита

Главной особенностью DeFi от классических банков — децентрализация и отсутствие единого управленческого органа. Использование такой опции позволяет упростить, ускорить процесс получения займа и сделать его доступным через Интернет. Для удобства сведем отличия между DeFi-кредитованием и банковским займом в таблицу.

Признак сравнения /Тип услуги	DeFi	Банковский кредит
Кредитная история	Нет	Чаще всего обязательна
Скорость получения	2-3 минуты	Иногда до 24-48 часов
Конфиденциальность	Высокая, защита анонимности	Низкая, ведь банк требует паспорт и другие документы. Информация о клиенте остается в банке на много лет
Доходность	Высокая, минимальные комиссии	Низкая, высокие процентные ставки
Легкость оформления	Высокая, доступность всем желающим	Небольшая, выбор надежных и платежеспособных клиентов, большой список причин отказа
Риск ошибки	Минимальный, автоматизация процесса	Высокий, человеческий фактор

ТОП лучших платформ для DeFi-кредитования

С ростом спроса на DeFi-кредиты увеличивается и количество платформ, которые готовы предоставить необходимую инфраструктуру для сделки. Они блокируют необходимую сумму для успешного проведения операции. Ниже приведем ТОП сайтов, которые пользуются спросом у инвесторов:

1. Aave (aave.com) — крупный проект, позволяющий выдавать DeFi-кредиты, получать проценты, занимать активы и делать приложения. Платформа работает на децентрализованном протоколе, предоставляет займы с переменными и фиксированными процентными ставками. Безопасность сайта проверена крупными инвесторами, имеет множество положительных откликов и обеспечивает безопасность активов.
2. Yearn (yearn.finance) — платформа с функцией автоматического перемещения денег пользователя между кредитными протоколами. На сайте доступны подробные сведения по началу деятельности, защите, особенностям применения и получению выгодных условий.
3. MakerDAO (makerdao.com) — сервис, осуществляющий выпуск DAI-стейблкоинов и предоставляющий их под залог криптовалюты. Стейблкоины привязываются к USD в отношении 1 к 1. При этом DAI выпускаются с помощью smart-контрактов Maker Protocol, имеющий собственную валюту MKR. Особенности монеты в отсутствии волатильности, децентрализованном управлении, постоянном расширении экосистемы. Свыше 400 программ встроено в Dai, в том числе в кошельки, игры и другой софт. Одна из особенностей платформы состоит в автоматическом перемещении денег между протоколами.
4. Compound (compound.finance) — автономный протокол, созданный крупным сообществом и предназначенный для оформления DeFi-займов. Процентные ставки меняются с учетом спроса / предложения, а все поступившие депозиты хранятся на smart-контрактах. В среднем можно зарабатывать до 4% в год в долларах США, перемещать активы между кошельками и биржевыми платформами, получать доступ к системе напрямую с Ledger.
5. InstaDapp (instadapp.io) — одна из самых передовых платформ, ориентированных на применение потенциала Dapp-приложений. Общая сумма заблокированных средств свыше 5,3 млрд долларов. Есть доступ к удобному интерфейсу, продуманной приборной панели. Система имеет 100-процентную надежность и гарантирует эффективное применение инструментов.

Плюсы и минусы DeFi-кредитования

Перед оформлением Дефи кредита необходимо рассмотреть слабые и сильные стороны услуги. Лишь после этого можно принять взвешенное и рациональное решение.

Преимущества:

1. Отсутствие задержек при оформлении. Применение blockchain-технологии и smart-контракта занимает не больше минуты. При заключении сделки не используются сторонние сервисы и не требуется идентификация.
2. Прямое получение. Использование smart-контрактов позволяет участникам сделки проводить транзакции без привлечения посредников.
3. Выгодные условия. DeFi-кредитование отличается более низкой процентной ставкой для заемщиков и возможностью получать большие доходы кредиторам.
4. Легкость оформления. Для получения DeFi-кредита нужно пройти регистрацию на специальной платформе (одной из рассмотренных выше) и передать залог. В среднем на этот процесс уходит не более 2-5 минут.
5. Доступность рынка. Дефи-кредитование отличается прозрачностью и открытостью экосистемы с возможностью подключения к ней любого пользователя с доступом к Сети и криптовалютному кошельку. Расположение и кредитная история не имеют значения.
6. Выгода для кредиторов. В обычном режиме выдача средств под проценты доступна тремя путями: частный кредит, кредитный кооператив или депозит в банке. Указанные способы рискованны или малоэффективны. Оформление DeFi-кредита требует меньших временных затрат.
7. Контроль средств. Финансовые учреждения, брокеры и биржи могут терять деньги из-за низкой эффективности, ошибок или действий хакеров. В DeFi-платформах нет доступа к деньгам пользователей, что не дает им контроля над активами и личными деньгами.
8. Совместимость. В процессе работы Дефи приложения / протоколы используют программы с возможностью легкой интеграции. После объединения они работают в качестве единой экосистемы.
9. Установка подходящей программы. Smart-контракты DeFi легко программировать, настраивать и автоматизировать.
10. Прозрачность процесса. В основе DeFi-платформ лежит blockchain-технология, позволяющая видеть условия, особенности smart-контрактов и тонкости работы системы в целом.

Кроме рассмотренных выше преимуществ, Дефи-кредитование отличается логикой и объективностью процессов, выполнение законов / норм, анонимность и невозможность поменять данные в блокчейне.

Недостатки:

1. Вероятность взлома или подделки smart-контракта. Для защиты средств нужно уметь распознавать DeFi-проект и пользоваться услугами надежных платформ (тех, что прошли необходимые проверки).
2. Сложности регулирования. Из-за отсутствия идентификации и подтверждения источника проводимые операции могут отнести к противозаконным.
3. Высокий процент. В теории отсутствие посредников повышает выгоду проведения сделок и снижает цену кредита. Из-за риска просрочки процентная ставка растет и достигает 17-20 процентов. Для сравнения в Канаде, Соединенных Штатах и Великобритании.
4. Потребности аудита с 3-й стороны. DeFi-платформа базируется на smart-контрактах, чувствительных к разным нестандартным ситуациям. Во избежание проблем для всех протоколов нужен аудит.

К дополнительным недостаткам стоит отнести сложность расчета процентов, необходимость предоставления залога, высокая волатильность криптовалют и дополнительной оплаты за операции.

Есть ли перспектива

DeFi-кредитование — перспективное направление, выделяющееся популярностью, доступностью, легкостью оформления и выгодой для участников. Применение такого инструмента позволяет получать доход с депозитов без сотрудничества с банковскими и иными финансовыми учреждениями. DeFi-кредиты открывают доступ к быстрым деньгам, что делает рынки капитала более эффективными. В работе с фиатными средствами имеет множество посредников, что снижает выгоду сделок.

Децентрализованные кредиты позволяют обойти ограничение посредством объединения капитала, не требующее привлечение посторонних сервисов / субъектов. При этом рынок DeFi-финансов развивается с учетом предпочтений пользователей и изменений на рынке. Эти и другие особенности делают направление перспективным, в первую очередь для кредитной сферы. Для получения средств необходимы минимальные условия — наличие Интернета и доступа к любой из действующих платформ.

Итоги

Сервисы и приложения DeFi, построенные на общедоступном блокчейне, по своим функциям превосходят возможности банков. Такие кредиты уступают банковским займам по объему, но опережают по скорости оформления, удобству и доступности. Главным «камнем преткновения» на пути к развитию является скепсис со стороны малоопытных пользователей. Дополнительным фактором, тормозящим процесс, является риск взлома и небольшая ликвидность.