Что такое фьючерсы на Биткоин, и где на них заработать

Фьючерсы на Биткоин (Bitcoin-фьючерсы) — биржевой инструмент, предусматривающий оформление отсроченной сделки по купле-продаже криптовалюты в определенный момент и по конкретной стоимости. Фьючерсные контракты популярны много лет, а с появлением Bitcoin и других цифровых активов вошли в криптовалютную среду.

Ниже рассмотрим, что это за инструмент, как он работает, для чего нужен, и какие бывают виды фьючерсов. Также выделим ТОП криптовалютных бирж, где можно торговать такими контрактами, поговорим о влиянии инструментов на рынок криптовалют, выделим их плюсы и минусы.

С чего все начиналось

История фьючерсов началась еще в 1750 году до н. э. В древних документах указывалось условие поставки товаров в будущем по определенной цене и на базе письменного соглашения. В дальнейшем направление развивалось и на уровень бирж вышло только к 1970 году нашей эры.

Первоначально все сделки касались с/х продукции, но уже через год после отмены золотого стандарта к торговле фьючерсами подключились и другие инструменты. Сегодня контракты заключаются на фиатные деньги, товары, услуги, нефть, драгоценные металлы и многое другое. С появлением криптовалют и их популяризацией все чаще заключаются сделки в отношении фьючерсов на цифровые активы.

Что такое Биткоин-фьючерсы

Фьючерсные контракты на Bitcoin — сделка на покупку криптовалютного актива в будущем, но по оговоренной на текущий момент цене. При оформлении стороны обязуются выполнить заявленные условия вне зависимости от изменения стоимости в большую или меньшую сторону. Действие Биткоин-фьючерса, как правило, ограничивается определенным количеством монет.

Bitcoin-фьючерсы являются спекулятивным инструментом, который используется для открытия длинных (long) и коротких (short) позиций с применением плеча. Такие действия трейдера повышают доходность, но и несут повышенные риски. Чаще всего фьючерсные контракты применяются не для получения крупного заработка, а для хеджирования рисков при использовании торговых инструментов.

К примеру, майнеры Биткоин могут использовать фьючерсные контракты для защиты от снижения цены до уровня, когда добыча монет теряет актуальность. Покупка фьючерса позволяет сохранить хотя бы часть капитала в случае резкого снижения стоимости добываемого инструмента.

Спецификация фьючерсов на Биткоин

При оформлении фьючерсного контракта на Bitcoin необходимо обратить внимание на его спецификацию. К основным параметрам, которые должны быть учтены, стоит отнести:

• наименование инструмента;
• сокращенное название (тикер на биржевой платформе);
• объем / размер фьючерсного контракта;
• вид: расчетный / поставочный;
• шаг стоимости;
• поставочная дата и время обращения контракта;
• прочие условия.

При оформлении Биткоин-фьючерса необходимо учитывать все условия, ведь в дальнейшем изменить их не получится.

Назначение

Как отмечалось выше, фьючерсные контракты на Биткоин применяются для решения двух задач:

1. Спекуляции — получение дохода на разнице от купле-продаже Биткоина или другой криптовалюты (если она является основным активом). Целью спекуляций является получение большой прибыли.
2. Хеджирование — снижение вероятности потери денег из-за колебаний курса. Задача трейдера состоит в выборе позиции, позволяющей компенсировать убытки при снижении цены.

В основе спекуляций лежат догадки участников рынка о дальнейшем движении цены. Если трейдер уверен, что стоимость актива слишком высокая, он вправе установить более низкую стоимость фьючерского контракта, а впоследствии выкупить криптовалютный актив для получения дохода.

Задача хеджирования состоит в уменьшении рисков из-за сильных колебаний цены и неопределенности рыночной ситуации. При правильном подходе можно получить прибыль от таких изменений и держать уровень риска на минимальном уровне.

Виды

Фьючерсы на Биткоин, как и другие виды таких контрактов, условно делятся на два типа:

1. Поставочные. Суть сделки состоит в обязанности покупателя выкупить, а продавца передать оговоренное число монет в оговоренную дату. В роли поставочной цены используется та, которая была определена в завершение торгов. Если продавец не передает оговоренное число монет, он получает крупный штраф от биржи и другие ограничения, защищающие участников от подобных махинаций.
2. Расчетные. Такие фьючерсы не предусматривают передачу цифровых активов и подразумевают, как правило, спекуляции с ними. При расчете учитывается разница между контрактной и рыночной стоимостью на указанную в договоре дату.

В обоих случаях характеристики сделки оговариваются в контракте, а участники несут полную ответственность перед посредником (биржей). На момент экспирации сделка должна быть проведена с учетом оговоренных в соглашении условий.

Как работают Bitcoin-фьючерсы

Фьючерсные контракты являются некой страховкой для участников рынка, защищающей их от сильных колебаний стоимости, а также позволяющей зарабатывать на дальнейших изменениях курса. К примеру, можно открыть long-позицию по фьючерсу на Bitcoin при ожидании повышения стоимости или long-позицию для уменьшения убытков в случае снижения курса криптовалюты.

Для примера, рассмотрим, как функционируют Биткоин-фьючерсы на примере:

1. На текущий момент курс BTC составляет 36 625 долларов, но трейдер уверен в его росте до 40 000$.
2. Участник рынка берет квартальный / бессрочный фьючерсный контракт в расчете на повышение цены. В дальнейшем он обязан купить Биткоин по цене рынка на момент завершения срока действия договора.
3. При достижении цены установленного уровня трейдер получает доход с продажи. По желанию он может придержать контракт на какой-то период, если уверен в дальнейшем росте цены. Если стоимость не достигает установленного уровня или опускается ниже стоимости покупки, трейдера ожидает убыток.

Как правильно торговать фьючерсами на Биткоин: пошаговая инструкция

Первое, с чего необходимо начать — выбрать биржевую платформу, которая подходит для проведения таких сделок. На этом этапе нужно учесть следующие факторы:

• размер комиссий;
• варианты пополнения / вывода средств с биржевой платформы;
• нюансы биржевой инфраструктуры;
• возможность применения стратегий с учетом условий платформы.

Большое значение имеет набор инструментов, которые предоставляет биржа при работе с фьючерсами на Bitcoin. Доступные опции:

1. Открытие short-позиций. Опция необходима на фоне стабильного роста стоимости криптовалюты.
2. Торговое плечо. Возможность увеличивать размер сделки при наличии явно выраженного тренда на снижение / повышение. Применение инструмента позволяет поднять доход, но одновременно с этим увеличивает риск крупных потерь.
3. Многообразие ордеров. Очень важно, чтобы биржа позволяла использовать разные торговые инструменты, среди которых take-profit, stop-loss и другие. Многообразие биржевых ордеров расширяет возможности пользователя, позволяет хеджировать риски и получать больший доход.
4. Хеджирование. Инструмент, позволяющий защититься от возможных рисков. Его суть состоит в открытии противоположных сделок по одному платежному инструменту.

Пошаговая инструкция

Для примера рассмотрим, как торговать на бирже фьючерсом Биткоин (для Бинанс):

1. Откройте фьючерсный счет на биржевой платформе. Учтите, что для торгов на Binance Futures потребуется 2-факторная аутентификация.
2. Пополните баланс. Внесите на счет требуемую сумму в BUSD, USDT или иной криптовалюте. Учтите, что биржа поддерживают множество криптовалютных активов, выступающих в роли обеспечения.
3. Определитесь с контрактом. На Binance доступно два типа фьючерсов: USDS-M и COIN-M. Так, при желании торговать контрактами BTC-USDT необходимо выбрать первый вариант, а для BTC-USD — второй.
4. Выберите кредитное плечо. По умолчанию этот параметр для фьючерса на Биткоин составляет 20 крат, но при желании его можно изменить.
5. Добавьте один из видов ордеров, которые доступны на бирже. Для начала лучше использовать лимитный / рыночный вариант приказа для покупки Биткоин-фьючерса. В дальнейшем можно переходить на более сложные инструменты.

Где торговать Bitcoin-фьючерсами

Для примера выделим ТОП лучших бирж, которые можно использовать для торговли криптовалютными фьючерсами, и сведем их в таблицу.

№ п/п	Название	Сайт	Название контракта	Экспирация	Размер контракта	Прочие условия
1	Binance	binance.com	BTC/USDT	Бессрочный	5$	Маржа — 0.4 и 0.8% Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.04 / -0.02%
2	Bitmex	bitmex.com	XBT/USD	Бессрочный	1$	Маржа — 1 и 0.35% Кредитное плечо — 100 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.05 / -0.01%
3	Bybit	bybit.com	BTC/USD	Бессрочный	1$	Маржа — 1 и 0.5% Кредитное плечо — 100 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.01 / -0.06%
4	OKX	okx.com	BTCUSD-PERP	Бессрочный	0,0001 Биткоин	Кредитное плечо — 125 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.05 / 0.02%
5	FTX	ftx.com	BTC-PERP	Бессрочный	0,0001 Биткоин	Стартовая маржа — 5% Кредитное плечо — 100 Х Периодичность финансирования — 1 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.005 / 0.015%
6	Huobi	huobi.com	BTC/USDT	Бессрочный	–	Стартовая маржа — 0.5% Кредитное плечо — 200 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.05 / 0.02%
7	Phemex	phemex.com	BTC/USD	Бессрочный	–	Стартовая маржа — 1% Кредитное плечо — 100 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.075 / -0.025%
8	Bitget	bitget.com	BTC/USDT	Бессрочный	–	Кредитное плечо — 125 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.06 / -0.02%
9	KuCoin	kucoin.com	BTC/USDT	Бессрочный	–	Стартовая маржа — 1% Кредитное плечо — 100 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.06/ 0.02%
10	Cryptology	cryptology.com	BTC/USD	Бессрочный	–	Стартовая маржа — меняется Кредитное плечо — 100 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.05/ 0.025%
11	MEXC Global	mexc.com	BTC/USDT	Бессрочный	–	Кредитное плечо — 125 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.06/ 0.02%
12	Bitrue	bitrue.com	BTC/USDT	Бессрочный		Стартовая маржа — меняется Кредитное плечо — 125 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия до 0.98%
13	Kraken	kraken.com	XBT/USD	Квартальный Месячный Бессрочный	1$	Стартовая маржа — от 2% Кредитное плечо — 50 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.05/ 0.02%
14	Deribit	deribit.com	Deribit BTC	Бессрочный	1$	Стартовая / поддерживающая маржа — от 2 / 0.525 % Кредитное плечо — 100 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.05/ 0%
15	Bitforex	bitforex.com	BTC/USD	Бессрочный	1$	Стартовая маржа — меняется Кредитное плечо — 100 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.06/ 0.04%
16	Delta Exchange	delta.exchange	BTC/USD	–	1$	Стартовая / поддерживающая маржа — 5 / 2.5 % Кредитное плечо — 20 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.02/ 0.05%
17	Gate	gate.io	BTC/USD	Бессрочный	–	Поддерживающая маржа — от 0.5% Кредитное плечо — 100 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.05/ 0.015%
18	Bitfinex	bitfinex.com/	BTC/USDT	Бессрочный	–	Стартовая / поддерживающая маржа — 1 / 0.5 % Кредитное плечо — 100 Х Периодичность финансирования — 8 ч Комиссия тейкера / мейкера — 0.065/ 0.02%

Биржи с Bitcoin-фьючерсами из США

К рассмотренным выше биржам можно добавить ряд американских площадок, которые регулируются на уровне законодательства и набирают популярность. В список можно включить:

1. CME (cmegroup.com). Одна из лучших платформ с большим выбором торговых инструментов. Позволяет торговать фьючерсными / опционными контрактами, валютами и внебиржевыми активами. Фьючерсы Bitcoin пользуются большим спросом на бирже.
2. Bakkt (bakkt.com). Еще одна крупная платформа, которая недавно запустила возможность торговли фьючерсами на Bitcoin. На выбор пользователям доступно два вида инструмента — с суточными и месячными расчетами.
3. FTX US Derivatives (derivs.ftx.us). Крупная платформа, которая летом 2019-го заняла одну из лидирующих позиций среди всех проектов США. Предоставляет возможность торгов поставочными фьючерсами. Это означает, что трейдеры получают не фиатные деньги, а реальные Биткоин. Проводить покупку можно также с помощью криптовалют.

В Соединенных Штатах криптовалютная индустрия хорошо контролируется, поэтому местные платформы пользуются все большим спросом у инвесторов с позиции надежности и безопасности.

Как Биткоин-фьючерсы влияют на криптовалютную индустрию

Эксперты сходятся во мнении, что внедрение фьючерсов Bitcoin позитивно влияют на рынок криптовалют и способствует повышению популярности цифровых активов. Такая тенденция ведет к повышению стоимости разных активов. Кроме того, появление фьючерсных контрактов, по сути, является признанием Биткоина, как полноценного объекта для вложений.

Последнее время Bitcoin-фьючерсы набирают популярности в США, что может стать примером для применения инструментов в других государствах. Фьючерсные контракты также можно использовать в странах, где криптовалюта запрещена на законодательном уровне. При этом торговля фьючерсами позволяет спекулировать на цене.

Некоторые эксперты уверены, что появление и развитие фьючерсов на Биткоин не оказывает существенного влияния на цену криптовалюты. Основную роль имеют прямые инвесторы в BTC, а фьючерсные контракты оказывают лишь закрепляющее воздействие на общие тенденции рынка.

С момента применения Bitcoin-фьючерсов финансовые аналитики заметили еще один важный момент. Применение такого инструмента привело к уменьшению волатильности цены и, соответственно, сделала криптовалюту более солидным инструментом с позиции вложений.

Плюсы и минусы

Фьючерсные контракты на Биткоины имеют ряд слабых и сильных мест, которые необходимо учитывать при выборе.

К преимуществам стоит отнести:

1. Гибкость. Позволяет спекулировать на стоимости актива и получать доход в сжатые сроки без покупки / получения самого инструмента. Для открытия сделки можно использовать токены USDT для оплаты и получить доход в этой же криптовалюте.
2. Высокая ликвидность. Биткоин-фьючерсы с каждым днем набирают популярности и считаются одним из самых популярных инструментов. Каждый месяц совершаются сделки на триллионы долларов, и этот объем только растет. Чем выше ликвидность, тем меньше риски. Это связано с тем, что всегда найдется ответная сторона для проведения операции.
3. Доступность кредитного плеча. С помощью этого инструмента можно взять часть капитала у биржи взаймы и провести более крупную сделку.
4. Большой выбор бирж. Последнее время увеличивается количество биржевых платформ, предоставляющих возможность торговать фьючерсами на Bitcoin. Все они предлагают разные условия клиентам, что необходимо учитывать при выборе.
5. Диверсификация. Добавление фьючерсных контрактов в портфель позволяет защититься от потенциальных рисков и использовать более сложные системы заработка: арбитражные стратегии, парный трейдинг и т. д.

Что касается недостатков, к таковым можно отнести сложность понимания рынка, наличие системных рисков и ограниченные возможности на некоторых биржевых площадках. Нельзя исключать вероятность потери средств при использовании большого кредитного плеча.

Итоги

Использование фьючерсных контрактов на Bitcoin дает инвесторам ряд преимуществ, позволяющих спекулировать, диверсифицировать портфель и защищаться от рисков. Инструмент представлен на многих биржевых платформах, благодаря лояльному отношению со стороны регуляторов и популярности среди пользователей. На этом фоне все больше трейдеров и инвесторов используют фьючерсы для покупки. Главное — правильно подойти к выбору биржи, изучить доступные инструменты и начать вкладывать деньги с выгодой.