ТОП-11 индикаторов для DeFi-инвестора

Индикаторы для DeFi-инвестора — метрики или показатели, которые помогают оценивать и принимать решения относительно вложений в протоколы и проекты DeFi (Decentralized Finance). Предоставляют информацию о финансовой производительности, степени риска и безопасности. Ниже приведем топ-11 помощников, которые способны помочь в увеличении прибыли.

Total Value Locked (TVL)

Основной показатель для DeFi-инвесторов. Измеряет стоимость активов, заблокированных в протоколах DeFi. Является индикатором роста и привлекательности DeFi-экосистемы. TVL отражает сумму активов, которые пользователи вложили в DeFi-протоколы, чтобы участвовать в тех или иных финансовых операциях: кредитование, заем, стейкинг, обмен и другие. Измеряется в долларах США или эквиваленте других валют.

Рост TVL — положительный сигнал\ для DeFi-протоколов, поскольку означает, что больше пользователей вкладывают активы в систему. Это может указывать на увеличение интереса и потенциал для дохода.

Уровень инфляции

Индикатор предусматривает увеличение предложения токенов в протоколе с течением времени. Уровень инфляции влияет на стоимость и доходность токена, поэтому параметр учитывается при принятии инвестиционных решений.

Увеличенный показатель приводит к разбавлению стоимости каждого токена и снижению покупательной способности. Это может негативно сказаться на цене и доходности для держателей. В таких случаях инвесторы предпочитают протоколы с небольшой инфляцией или механизмы, способствующие сжиганию крипты, чтобы сократить инфляционные процессы.

Некоторые проекты предусматривают награды или доход, связанный с инфляцией. Например, механизмы стейкинга или фарминга позволяют заработать проценты от инфляционных наград. В таких случаях инвесторы могут быть заинтересованы в протоколах с высоким уровнем индикатора, если предлагаемая доходность оправдывает риск размывания стоимости монеты.

Соотношение цены к выручке (P/R)

Price-to-Revenue Ratio — индикатор, который полезен для DeFi-инвесторов при оценке инвестиционной привлекательности. Отражает соотношение между рыночной капитализацией (цена токена умноженная на количество доступных монет) и годовой выручкой. Помогает оценить, насколько дорогой или дешевый проект по сравнению с его доходностью.

Высокое значение P/R указывает на переоценку, когда рыночная цена превышает годовую выручку. В этом случае инвесторы могут считать, что проект переоценен и стоимость монеты завышена относительно финансовой производительности.

Низкое значение указывает на недооценку, когда рыночная цена меньше годовой выручки. В таких случаях инвесторы скупают активы в надежде на рост курса в будущем

Неспекулятивное использование

Индикаторы для DeFi-инвестора, связанные с неспекулятивным использованием, помогают оценить степень практической и функциональной ценности. Примеры таких индикаторов:

• Объем транзакций, проходящих через протокол. Высокий параметр может указывать на принятие и практическую ценность.
• Количество активных пользователей, которые используют протокол для стейкинга, фарминга, займа или торговли. Указывает на привлекательность и популярность протокола.
• Разнообразие применений для инвесторов. Пример: протоколы, поддерживающие кредитование, обмен, стейкинг и другие операции.
• Сотрудничество с другими проектами или интеграция с популярными платформами может указывать на потенциал протокола. Например, интеграция с биржами, кошельками или другими сервисами увеличивает доступность и привлекательность проекта.
• Примеры применения служат показателем неспекулятивной ценности. Предусматривает сотрудничество с финансовыми учреждениями, предоставление кредитов для предпринимателей или использование протокола для будущей оптимизации.
• Решение проблем или преодоление ограничений в финансовой системе. Например, протоколы, устраняющие необходимость в посредниках.
• Расширение рынка доступа к финансовым услугам или рынков. DeFi-проекты, позволяющие платить за товары и услуги в криптовалюте или предоставляющие инструменты для участия в глобальных рынках, имеют потенциал.
• Адаптация институциональными игроками, такими как банки или финансовые учреждения. Участие таких субъектов указывает на доверие и масштабирование протокола.
• Децентрализация и управление сообществом. Участие команды в принятии решений и управлении способствует долгосрочной устойчивости и развитию.

Предложение токенов на биржах

Отражает количество токенов, доступных для торговли на биржевых платформах. Последствия повышенного предложения:

• Ликвидность и легкость совершения операций. Фактор для инвесторов, позволяющий быстро покупать или продавать крипту по рыночным ценам.
• Справедливая цена. Большое предложение помогает предотвратить манипуляции рынком и обеспечить справедливый курс для токенов. Если предложение недостаточно, манипуляторам рынка легче влиять на курс.

Общее предложение токенов на биржах дает представление о распределении между инвесторами. Если большая часть крипты находится в руках небольшого числа лиц или групп, это влияет на цену и стабильность.

Количество уникальных адресов

Отражает число адресов кошельков, которые взаимодействуют с конкретным протоколом или проектом DeFi. Показатель дает представление о привлекательности и популярности протокола среди пользователей.

Что для DeFi-инвестора показывает данный параметр:

• Активность пользователей. Чем больше адресов, тем большее число участников используют протокол. Это свидетельствует о популярности и уровне принятия DeFi.
• Потенциальный рост. Увеличение количества адресов со временем указывает на расширение базы протокола, привлечение новых вкладчиков и появление возможностей для расширения в будущем.
• Ликвидность и торговля. Чем больше адресов, тем выше вероятность повышения ликвидности. 
• Сообщество и сетевой эффект. Большое сообщество пользователей способствует дальнейшему развитию протокола и созданию сетевого эффекта. Увеличение количества адресов может привести к повышению ценности протокола для всех участников.

Изменение баланса токенов на биржах

Отражает изменения количества токенов в обращении на биржах. Показатель может интерпретироваться в контексте спроса и предложения на рынке токенов и дать представление о настроениях инвесторов, влиянии на цену и ликвидность.

Причины, почему изменение баланса имеет значение:

• Указывает на корректировку спроса на токены и, следовательно, на изменение ликвидности рынка. Увеличение баланса монет на биржах показывает рост спроса на крипту и наоборот. Это влияет на возможность покупки или продажи по желаемым ценам.
• Изменение настроений инвесторов относительно токена или проекта. Индикатор указывает на то, что больше инвесторов готовы продавать монеты. Это свидетельствует о пессимистическом или нервозном настроении. Снижение баланса, наоборот, показывает повышенный спрос и оптимистические настроения.
• Динамика предложения и спроса. Увеличение баланса указывает на большее предложение на рынке, что оказывает давление на цену. Снижение баланса, наоборот, свидетельствует об ограниченной доступности, что может поддерживать или повышать курс.

Доходность

Отражает финансовую производительность инвестиций в протоколы и проекты DeFi. Инвесторы обращают внимание на доходность, чтобы оценить, насколько выгодными могут быть инвестиции.

В контексте DeFi доходность измеряется по различным параметрам:

• APY (Annual Percentage Yield) — годовая процентная доходность. Отражает ожидаемую прибыль, которую инвестор может получить от вложений. Включает источники дохода, такие как стейкинг, ликвидность, фарминг или другие операции.
• APR (Annual Percentage Rate) — годовая процентная ставка прибыльности без учета сложного процента. Используется для сравнения дохода протоколов.
• ROI (Return on Investment) — отдача от инвестиций. Позволяет оценить доходность вложений относительно исходной стоимости. Рассчитывается как отношение прибыли к затратам, выражается в процентах или долях.
• Начисление процентов — доход, получаемый от стейкинга или других операций, в которых инвесторы заблокировали активы для получения вознаграждений. Начисление может быть дневным, недельным или иным, отражает доходность инвестиций в течение этого периода.
• Уровень диверсификации — позволяет распределить риски и доходность между активами или протоколами DeFi.

Активность пользователей

Индикатор кратко упоминался выше. Отражает уровень использования, привлекательность протокола или проекта среди пользователей. Полезен для оценки популярности и успеха инвестиций в DeFi.

Показатели индикатора:

• Количество участников, которые взаимодействуют с протоколом или проектом DeFi. Высокое число свидетельствует о популярности и привлекательности.
• Объем транзакций — отражает суммарный объем денежных средств или активов, которые проходят через DeFi. Большой объем свидетельствует об активном применении и интересе.
• Количество транзакций, совершаемых в течение определенного периода времени. Чем больше, тем популярнее проект.
• Средний размер транзакции, проводимых участниками. Большой параметр указывает на использование протокола для значительных сумм или сложных операций.
• Вовлеченность пользователей в DeFi. Включает взаимодействие, время, проведенное на платформе, или частоту использования.

Активность пользователей в DeFi — показатель интереса и поддержки со стороны сообщества. Инвесторы обращают внимание на этот параметр, чтобы оценить популярность и доходность инвестиций.

Аудит безопасности

Отражает оценку и проверку безопасности DeFi экспертами. Помогает инвесторам оценить уровень риска и надежности протокола, а также защиту активов, связанных с ним. 

Главные моменты, связанные с аудитом безопасности для DeFi-инвесторов:

• Независимость и репутация аудитора. Важно проверить, что работа проводится надежными компаниями или экспертами. Проверьте репутацию и убедитесь, что сотрудники имеют опыт работы с проектами DeFi, специализируются на безопасности блокчейна и умных контрактов.
• Область аудита. При оценке обратите внимание на область покрытия. Аудит должен включать проверку умных контрактов, безопасности кода, анализ уязвимостей и исследование рисков.
• Результаты. Изучите итоги, чтобы понять, какие уязвимости или проблемы были обнаружены, и как их удалось решить. Посмотрите на рекомендации, предложенные аудитором, и узнайте, внедрены ли они проектом.
• Актуальность. Проверьте, насколько свежий аудит безопасности и его отношение к текущей версии DeFi. Безопасность — постоянный процесс, и важно, чтобы проект поддерживал актуальные аудиты и мониторил варианты защиты со временем.
• Открытость и прозрачность. Инвесторы должны искать проекты, которые открыто делятся результатами с сообществом.

Аудит безопасности помогает инвесторам снизить риски, повысить доверие к DeFi.

Ликвидность и связанные с ней факторы

Индикатор отражает наличие достаточного объема активов и спроса на рынке для покупки или продажи токенов по текущим рыночным ценам без влияния на их стоимость. Базовые факторы, связанные с ликвидностью в DeFi:

• Объем торгов — отражает суммарную стоимость сделок за период времени. Большой объем свидетельствует о высокой ликвидности и означает, что есть достаточное количество покупателей и продавцов, готовых совершить операции.
• Спред — разница между ценой, по которой можно купить актив, и стоимостью продажи. Узкий спред указывает на высокую ликвидность, поскольку разница между ценами купли-продажи мала, что позволяет легко входить и выходить из позиций.
• Глубина рынка — отражает количество ордеров на разных уровнях цены. Такой фактор означает, что есть большое количество ордеров на разных уровнях цены, что облегчает покупку или продажу большого объема активов без изменения курса.
• Распределение ликвидности между биржами или платформами. Если она сосредоточена на крупных площадках, это положительный фактор, поскольку гарантируется доступ к большему числу покупателей и продавцов.
• Участие в ликвидности, например, через стейкинг или фарминг. Предоставляет инвестору дополнительные вознаграждения и ликвидность для покупки или продажи токенов.

Как использовать индикаторы для DeFi-инвестора

Использование индикаторов помогает в принятии более информированных решений об инвестициях в DeFi. Особенности применения:

• Оценка доходности инвестиции в конкретный протокол или проект DeFi. Используйте показатели для сравнения возможностей и выбора.
• Оценка рисков и безопасности. Помогает убедиться, что активы защищены, и опасность минимальна.
• Выявление трендов и возможностей для вложений. Анализируйте показатели, чтобы определить популярные протоколы, растущие рынки или токены с потенциалом роста.
• Мониторинга состояния и производительности инвестиционного портфеля в DeFi. Отслеживайте изменения доходности, ликвидности и других показателей, чтобы принимать своевременные решения и вносить корректировки.
• Разработка инвестиционной стратегии в DeFi. Используйте информацию о рыночных тенденциях, ликвидности, доходности и рисках, чтобы определить цели и подходы к вложениям.

Плюсы и минусы

Индикаторы для DeFi-инвестора имеют слабые и сильные места, которые отразим в таблице.

Итоги

Индикаторы для инвестора предоставляют ценную информацию для оценки и принятия решений об инвестициях в DeFi. Их применение позволяет быстро найти объекты для вложений, способные принести деньги в краткосрочной или долгосрочной перспективе.