Что такое сжигание криптовалют, и как это влияет на прибыльность вложений

Сжигание криптовалюты (Crypto Burning) —  процесс постоянного уменьшения количества монет путем их удаления из обращения или отправки на специальный адрес. В обоих случаях восстановить валюту не получится. Такой инструмент используют многие создатели цифровых активов, которые заинтересованы в защите от инфляции или достижении иных целей. Ниже рассмотрим способы, виды, особенности выполнения и другие важные аспекты.

Хронология развития

Внедрение сжигания криптовалют связано с ростом  криптовалютных проектов и необходимостью решения проблемы инфляции. Последняя стала актуальной после выпуска Биткоина в 2009-м. При создании Bitcoin было решено ограничить максимальное количество монет — до 21 миллиона BTC. Это позволило предотвратить расширение денежной массы и сохранить стабильность цен.

Со временем стали появляться другие криптовалюты, которые столкнулись с проблемой инфляции. Количество монет в обращении увеличивалось быстрее, чем их применение. Это приводило к снижению цены и ущербу для инвесторов. Для решения проблемы стали появляться механизмы экономического регулирования, в том числе уничтожение токенов.

В 2014-м году появился проект Counterparty, использовавший Crypto Burning. Он представлял собой платформу для создания новых цифровых активов, которые могли быть использованы для проведения сделок на базе блокчейна. Здесь использовался механизм сжигания, целью которого было уменьшение количества крипты в обращении и поддержании стабильности цен.

В 2015-м Mastercoin (Omni) также начал использовать сжигание токенов в качестве механизма экономического регулирования. Для решения задачи применялся механизм Crypto Burning для снижения инфляции и улучшения доверия.

С тех пор использование инструмента стало распространенным среди криптовалютных проектов и используется в различных контекстах, включая экономическую регулировку, наградные программы и повышение доверия.

Причины использования

• Уменьшение инфляции. Когда количество токенов в обращении растет, это может приводить к дефляции и снижению стоимости. Уничтожение крипты снижает количество монет в обращении, улучшает баланс между спросом и предложением. Это приводит к увеличению стоимости токенов.
• Регулирование цен. Когда команда «убирает» монеты, это уменьшает общее количество в обращении и увеличивает редкость. Результатом часто становится рост цен. Это полезно для команд, которые хотят поддержать стоимость крипты на рынке.
• Увеличение доверия. Если разработчики регулярно проводят сжигание монет, это показывает, что они заботятся о долгосрочном успехе и готовы принимать меры для улучшения экономики крипты.
• Повышение безопасности. Сжигание применяется для улучшения безопасности блокчейна. Если крипта использует механизм Proof-of-Stake (PoS), сжигание служит  способом защиты от атаки 51%. Это схема, когда злоумышленник получает контроль над большинством мощности сети и проводит манипуляции.
• Устранение ошибок. Иногда команда может обнаружить ошибку в коде криптовалюты, которая приводит к потере средств или другим проблемам. В таких случаях Crypto Burning может использоваться для устранения сложностей и восстановления доверия пользователей.

Сжигание — полезный инструмент для управления экономикой криптовалютного проекта и повышения интереса со стороны сообщества.

Как работает Crypto Burning

Процесс сжигания монет различается в зависимости от крипты и принципов работы. Механизм работы:

1. Команда решает провести сжигание и объявляет об этом сообществу.
2. Для проведения процедуры создается отдельный адрес, куда разработчики отправляют монеты, которые хотят убрать из обращения. Называется “адресом смерти” или “черной дырой”.
3. Эксперты определяют, сколько монет хотят сжечь, и когда это будет сделано. Иногда устанавливаются дополнительные условия, например, достижение порога.
4. После того как токены отправляются на адрес смерти, они не могут быть восстановлены, поэтому количество крипты в обращении уменьшается.
5. В зависимости от проекта команда может определить, какие блоки будут содержать информацию об отправке на адрес смерти. Это делается для того, чтобы сообщество отслеживало процесс и убедилось в прозрачности.
6. После уничтожения монеты не участвуют в работе блокчейна и не могут использоваться для майнинга, стейкинга или других операций. Они удаляются из системы и не считаются частью экономики.

Сжигание криптовалюты уменьшает количество крипты в обращении, повышая ее редкость. Это приводит к росту цены и улучшению экономики проекта.

Способы уничтожения криптовалюты

Уничтожение может касаться следующих инструментов:

• Сборы транзакций. В некоторых проектах часть сборов, взимаемых за проведение транзакций в блокчейне, направляются на специальный адрес для сжигания..
• Вознаграждение за майнинг. Криптовалюты, использующие механизм Proof-of-Work (PoW), могут проводить процедуру в отношении премии за добычу. Это уменьшает инфляцию и делает монеты востребованными.
• Премия за стейкинг. В проектах на механизме Proof-of-Stake (PoS) монеты сжигаются для поощрения пользователей, замораживающих монеты для участия в стейкинге и поддержке работы блокчейна.
• Финансирование: команда сжигает монеты для получения денег на разработку и улучшение блокчейна. Это делается путем организации аукциона или продажи на рынке, а полученные средства используются для раскрутки.
• Устранение ошибок. При выявлении сбоев в коде, которые могут привести к потере монет или другим проблемам, разработчики решают избавиться от части токенов. Иногда это помогает устранить проблему и восстановить доверие пользователей.

Кто это делает

Процесс Crypto Burning выполняется участниками криптовалютного проекта в зависимости от дизайна и экономической модели. В некоторых случаях разработчики или члены команды сами выполняют работу. В других проектах сжигание токенов автоматизировано через смарт-контракты, которые занимаются процессом при выполнении установленных условий.

Возможны различные механизмы для участников сообщества, таких как держателей токенов, голосующих за уничтожение монет путем голосования. Некоторые биржи сжигают собственные токены, например, Binance принимает такие меры по отношению к Binance Coin (BNB) с помощью комиссий за сделки.

Какие токены можно сжечь

Теоретически можно уничтожать любые криптовалюты, которые передаются в блокчейне. Это касается токенов на собственном blockchain, или тех, что созданы на основе других (Ethereum).

Но не все криптовалюты используют технологию как часть экономической модели, и не все могут быть уничтожены. Сжигание часто влияет на экономику монеты и на пользователей, поэтому команда должна тщательно продумать план и последствия.

Есть также исключения среди токенов, которые могут быть сожжены. Например, монеты на блокчейне Bitcoin, такой инструмент не приемлют. Причина в том, что Bitcoin не предоставляет подобной функциональности. Но большинство блокчейнов, созданных после BTC, имеют такую опцию.

Криптовалютные проектов, которые используют уничтожение в качестве инструмента для управления экономикой:

• Binance Coin (BNB) — каждый квартал в размере 20% от общего количества до достижения 100 миллионов монет в обращении.
• Ethereum (ETH) — с момента запуска Ethereum 2.0 в 2020-м, вся комиссия сделки, оплаченная в ETH.
• Huobi Token (HT) — каждый квартал в размере 20% от количества токенов до достижения 500 миллионов в обращении.
• TRON (TRX) — комиссии сделки, уплаченные в TRX, а также проводятся ежегодные сжигания на основе сообщества.
• Cardano (ADA) — процесс, называемый “доказательство расходов”. Потраченные на транзакции и действия в блокчейне токены автоматически сгорают.
• EOS (EOS) — часть механизма инфляции. 1% от количества монет в обращении сгорает каждый год.
• PancakeSwap (CAKE) — при проведении транзакции на PancakeSwap в размере 0,2% от суммы сделки.
• VeChain (VET) — через механизм “Thor Power”. При использовании смарт-контрактов на VeChain, монеты VET сгорают.
• Kava (KAVA) — процесс “голосование за сжигание”. Каждый месяц определяется количество монет, которые будут уничтожены.

Как происходит

Способы сжигания могут отличаться в зависимости от криптовалюты. Примерный алгоритм действий:

1. Определение количества токенов, которые будут сжигаться. Устанавливается частью экономической модели, договором или решением на основе сообщества.
2. Создание адреса для дальнейшего сжигания.
3. Передача токенов вручную или автоматически через смарт-контракт.
4. Удаление монет из общего количества, что может уменьшить инфляцию и повысить редкость.
5. Публичная запись на веб-сайте или в социальных сетях сообщающая о проведенном сжигании.

Как сжигание токенов влияет на цену

Crypto Burning влияет на экономику проекта и пользователей. Некоторые используют инструмент как способ регулирования цен и увеличения редкости, а другие для финансирования или улучшения безопасности.

Главные последствия:

• Уменьшение количества монет в обращении, что влияет на редкость. Если спрос останется неизменным, снижение предложения приводит к росту цены. Это объясняется законом рыночного спроса и предложения. Если количество товара на рынке снижается, а интерес остается неизменным, курс повышается.
• Сжигание служит индикатором для инвесторов о том, что команда принимает меры для регулирования, что повышает доверие и также позитивно влияет на цену.

Crypto Burning не всегда гарантирует рост стоимости. Если спрос на токен остается неизменным, но количество продавцов увеличивается, курс падает. Кроме того, если разработчики планируют сжигать большое количество токенов, это может привести к сильной волатильности, что негативно влияет на настроение инвесторов.

Сжигание токенов — только один из факторов, влияющих на цену криптовалюты. Рынок криптовалюты волатильный, поэтому стоимость меняется на фоне экономической ситуации, колебаний курса BTC, действия правительств и т. д.

Как проверить

Существует несколько способов, как можно проверить факт сжигания:

• Общедоступный адрес, на который отправляются токены. Информация о сумме и адресе часто доступны на блокчейне. В этом случае легко проверить транзакцию, чтобы убедиться, что монеты переведены.
• Публичное заявление на сайте или в социальных сетях с указанием информации о количестве уничтоженной крипты.
• Отчетность от аудиторов для проверки факта Crypto Burning и выпуска отчета о результатах.
• Данные от сторонних источников, таких как криптовалютные новостные сайты и блоги. Они публикуют информацию о сжигании на основе исследований.

Прежде чем инвестировать в проект, который заявляет об уничтожении токенов, важно тщательно изучить информацию и убедиться, что она подтверждена достоверными источниками.

Как восстановить

Восстановить уничтоженные монеты невозможно. Этот процесс означает, что они были удалены из обращения. Если разработчики реализуют такую схему, они намеренно удаляют крипту в целях регулирования экономики проекта, повышения спроса на токены и сокращения количества в обращении. Если человек случайно отправил крипту на адрес сжигания, восстановить ее не получится. 

Сжигание NFT

В отличие от стандартных криптовалют NFT не сжигаются в привычном смысле. Причина в том они не являются одним и тем же экземпляром, ведь невзаимозаменяемые токены уникальны. Каждый NFT имеет собственный идентификатор.

Некоторые платформы NFT могут использовать другие механизмы для управления экономикой проектов. Например, систему комиссий или сборов за продажу NFT, которые направляются на сжигание. Это может привести к уменьшению количества монет в обращении, повышая их редкость и стоимость.

Есть NFT, которые используют сжигание для других целей, таких как повышение уровня безопасности или защиты от мошенничества. Это делается в качестве штрафов для пользователей, которые нарушают правила платформы, или для устранения дефектов в умных контрактах.

Несколько проектов в NFT, которые предусматривают сжигание:

• Bored Ape Yacht Club (BAYC) — коллектив NFT-артов, который представляет собой собрание NFT-изображений на тему обезьян. Предусмотрен механизм уничтожения монет, но он происходит в случае продажи определенных NFT.
• Rarible — платформа для создания, продажи и покупки NFT. Здесь предусмотрен механизм сжигания токенов под названием “Rarible Protocol Token Burn”. Используется для снижения общего количества токенов в обращении.
• Axie Infinity — игровая платформа на базе NFT, которая позволяет игрокам собирать, тренировать и сражаться с виртуальными существами под названием Axies. Имеет механизм сжигания, используемый для поддержки экономики игры и стимулирования спроса.
• MEME — коллектив NFT-артов, включающий в себя уникальные изображения, созданные сообществом. В проекте есть Crypto Burning, который используется для награждения тех, кто вносит вклад в развитие платформы и создание новых NFT-артов.
• WAX — блокчейн, который поддерживает создание и торговлю NFT. В WAX предусмотрен рассматриваемый механизм, который используется для поддержки экономики блокчейна и снижения инфляции.

Сжигание токенов — распространенная практика в мире криптовалют и NFT, создатели используют его для поддержки экономики платформы и стимулирования спроса. Не исключением считается и NFT.

Влияние на инвесторов

Сжигание криптовалюты способно оказывать влияние на инвесторов в зависимости от конкретного проекта и ситуации на рынке:

• снижение или повышение спроса на токены;
• повышение доверия со стороны инвесторов;
• уменьшение дивидендов, если проект использует сжигание в качестве способа для проведения таких платежей;
• волатильность цены при уничтожении криптовалют.

Сжигание токенов — один из механизмов экономического регулирования проекта, который оказывает как положительное, так и отрицательное влияние на инвесторов. Перед инвестированием следует тщательно исследовать экономическую модель и особенности, чтобы оценить риски и потенциальную доходность.

Альтернативы

Существует несколько альтернативных механизмов экономического регулирования, которые могут быть использованы вместо сжигания токенов:

• Замораживание. Это означает, что монеты будут временно заблокированы и недоступны для использования. Помогает регулировать экономику проекта.
• Распределение токенов по времени, ограничение на выпуск. Проект может устанавливать, что новая крипта будет выпускаться каждые 2-3 года. Это помогает предотвратить расширение денежной массы.
• Изменение параметров майнинга. Если проект использует алгоритм майнинга, он может регулировать выпуск новых токенов, изменяя параметры добычи, такие как сложность или награды за блок.
• Наградные программы. Разработчики могут использовать схемы вознаграждения за участие в программах, что помогает стимулировать спрос на токены.

Преимущества и недостатки

Процесс уничтожения монет имеет слабые и сильные стороны, которые сведем в таблицу.

Сжигание токенов — инструмент экономического регулирования, но, как и любой механизм, у него есть плюсы и минусы, которые должны быть учтены при использовании.